和聚投資85只基金27只去年虧損 業(yè)績差強(qiáng)人意

經(jīng)過2020年A股的結(jié)構(gòu)性行情，不少私募基金不僅業(yè)績大漲，同時規(guī)模也出現(xiàn)了大增，與之形成反差的是，曾經(jīng)的百億私募基金公司北京和聚投資管理有限公司(以下簡稱和聚投資)卻失去了昔日的光環(huán)，不僅規(guī)模跌落至百億以下，而且業(yè)績也差強(qiáng)人意。

統(tǒng)計顯示，該公司旗下有公開業(yè)績且更新日期在去年底的產(chǎn)品共有85只，從2020年全年凈值表現(xiàn)看，其中的27只基金為虧損，占比32%。如果以滬深300指數(shù)去年27.21%的漲幅為參照，則85只基金中僅有一只小幅超過這一水平，其余基金全部跑輸。

具體來看，在該公司去年的業(yè)績排名中，和聚信享平臺-E以-6.16%的表現(xiàn)墊底，倒數(shù)第二的是和聚信享平臺-F，去年業(yè)績?yōu)?5.91%。同樣的，和聚信享平臺-D、和聚信享-C基金、和聚信享-B基金、和聚信享平臺-A基金也都為虧損。

盡管上述幾只基金的成立日期并不相同，但業(yè)績都令人失望，而且管理人都是李澤剛。資料顯示，它們的母基金為和聚信享平臺，成立于2015年2月12日，2020年全年收益率為0.59%，值得注意的是，除母基金截至2021年1月15日的累計單位凈值收益率為66.30%以外，其余幾只子基金的累計收益率大多為虧損。

基金經(jīng)理李澤剛，同時也是和聚投資的創(chuàng)始人、總經(jīng)理，李澤剛2002年初加入泰達(dá)荷銀基金管理有限公司，曾擔(dān)任研究部行業(yè)研究員，2009年創(chuàng)辦北京和聚投資。其擁有十幾年的基金從業(yè)經(jīng)歷，但其業(yè)績表現(xiàn)近幾年似乎并不穩(wěn)定，就拿和聚信享平臺來說，該基金在2018年12月28日的歷史最大回撤值達(dá)到了24.6%，在2017年、2019年和2020年的業(yè)績漲幅都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及滬深300指數(shù)。

和聚信享平臺歷史年度業(yè)績一覽

此外，和聚投資的另外一位重要人物于軍管理的幾只基金業(yè)績也不理想。如鼎寶安聚1號、和聚鼎寶4期、和聚鼎寶平臺-A、和聚鼎寶平臺-B，在2020年業(yè)績表現(xiàn)分別為-2.92%、-2.66%、-2.01%、-1.91%。

不僅如此，這些基金的累計凈值收益率也都為虧損，前兩只基金均成立于2015年8月份，但第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年11月13日和2020年11月16日的最新數(shù)據(jù)顯示，其累計收益率虧損了18.96%、11.54%。后兩只基金成立于2016年5月6日，截至2020年11月13日的累計收益率為-17.30%、-17.80%。

據(jù)悉，于軍曾任中信證券首席交通運(yùn)輸分析師、首席策略師，中信證券研究部執(zhí)行總經(jīng)理，2012年加盟北京和聚投資，擔(dān)任投資決策委員會主席，曾連續(xù)四年榮獲新財富第一，擁有廣泛的研究資源，有著超過20年證券從業(yè)經(jīng)歷。

從公司公開凈值表現(xiàn)的85只基金看，除了和聚宏遠(yuǎn)平臺去年凈值上漲29.77%外，其余基金均沒有漲幅超過20%的，無論是對于滬深300指數(shù)還是私募基金平均收益率來說都顯著落后。

而且，從對外公布的最新凈值截止日看，這85只基金中有41只的累計收益率都為虧損，占比接近一半。其中有6只基金的累計收益率虧損幅度超過20%，分別是和聚鼎寶諾亞專享1號、和聚鼎寶諾亞專享6號、和聚鼎寶諾亞專享2號、和聚鼎寶君享、和聚港股平臺-2號、和聚信享平臺-E。這些基金的基金經(jīng)理主要是于軍和李澤剛。

從和聚投資旗下基金最近幾年的表現(xiàn)看，從2017年開始業(yè)績就持續(xù)不佳，該公司針對2017年的業(yè)績曾解釋稱是對市場判斷失誤。和聚當(dāng)時表示在大盤藍(lán)籌股價值修復(fù)的同時，二線藍(lán)籌沒有迎來顯著增長，由于和聚仍然堅守“注重公司成長性”的特點，導(dǎo)致沒有跟隨市場風(fēng)向轉(zhuǎn)移陣地。2018年以后，和聚投資的管理規(guī)模已經(jīng)跌至百億以下，此后兩年依然難以恢復(fù)其昔日的輝煌，目前的第三方平臺顯示其規(guī)模僅有20-50億元。

今年1月份，和聚投資在對其投資人發(fā)布的報告中表示，未來的投資機(jī)會主要在：

第一是關(guān)于資產(chǎn)的重估和修復(fù)。市場對于一些確定性的資產(chǎn)行業(yè)，比如內(nèi)需的消費(fèi)，醫(yī)藥以及長期發(fā)展趨勢比較明確的新能源等等。從盈利模式和發(fā)展態(tài)勢的角度，市場已經(jīng)給予這些資產(chǎn)充分的溢價。下階段應(yīng)該是其他類別的資產(chǎn)，比如受到各種外部不確定性打壓的資產(chǎn)，它們的重估可能是處在一個歷史機(jī)會窗。總體來講，其認(rèn)為2021年的市場機(jī)會應(yīng)該是發(fā)散的，是來自于修復(fù)的，是百花齊放的一個格局。

第二是從經(jīng)濟(jì)的安全、糧食的安全、金融的安全、資源的安全等各個角度，從經(jīng)濟(jì)內(nèi)生的需求，從政策的指引，從各種矛盾的積累的角度，大安全可能都被放到了更加重要的位置。所以大安全應(yīng)該是下一階段A股市場投資機(jī)會比較多的一個領(lǐng)域。在這個領(lǐng)域中，繼續(xù)看好，包括科技、新能源、國防軍工等一些從基本面角度相對確定性向上的行業(yè)機(jī)會。

在去年12月份時，和聚投資也曾對媒體表示，短期國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)均偏強(qiáng)，順周期行業(yè)的高盈利增速可能延續(xù)到2021年一季度。隨著跨年行情開啟，看好年初科技和成長板塊機(jī)會，尤其政策導(dǎo)向的戰(zhàn)略性新興行業(yè)中目前已有一定估值優(yōu)勢的信創(chuàng)、軍工、傳媒、電子、通信等板塊。

從目前上市公司披露的前十大流通股東來看，在去年三季度時，和聚平臺證券投資基金曾買入輝隆股份，并位居第六大流通股東，該公司主營為農(nóng)資連鎖和化肥行業(yè)。而在去年二季度時，該基金還新進(jìn)和增持了太極股份、中孚信息，兩公司均屬于信息安全行業(yè)。

和聚投資旗下有公開數(shù)據(jù)基金業(yè)績一覽

來源：私募排排網(wǎng)、同花順