上銀基金新發(fā)一債基 固收總監(jiān)高永"1拖5"業(yè)績(jī)平平 基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人

近日，上銀基金正在發(fā)行一只新債基，即上銀慧恒收益增強(qiáng)債券(010899)，認(rèn)購(gòu)期為2020年12月28日至2021年1月15日。

根據(jù)基金合同，上銀慧恒收益增強(qiáng)債券投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%;投資于股票資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%;每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

基金合同顯示，上銀慧恒收益增強(qiáng)債券不主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)低于AA的信用債，信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的主體信用評(píng)級(jí)。

而據(jù)招募說(shuō)明書，上銀慧恒收益增強(qiáng)債券的發(fā)售時(shí)間為自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月，最低募集份額總額為2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，并且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人。

上銀慧恒收益增強(qiáng)債券擬采取雙基金經(jīng)理制，擬任基金經(jīng)理為高永和陳芳菲。資料顯示，高永歷任中國(guó)外匯交易中心產(chǎn)品開發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)管理、貨幣經(jīng)紀(jì)人員，深圳發(fā)展銀行資金交易中心債券自營(yíng)交易員，平安銀行金融市場(chǎng)部理財(cái)債券資產(chǎn)投資經(jīng)理，平安銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部資深投資經(jīng)理。目前擔(dān)任上銀基金管理有限公司固收事業(yè)部投資總監(jiān)兼研究總監(jiān)。

陳芳菲現(xiàn)任上銀基金管理有限公司固收投資副總監(jiān)。此前，陳芳菲于2006年3月6日加入博時(shí)基金管理有限公司，歷任固定收益部債券分析員、社保組合投資經(jīng)理及基金經(jīng)理、固定收益專戶部副總經(jīng)理(主持工作)。歷任上海博道投資管理有限公司合伙人、債券高級(jí)投資經(jīng)理，博道基金管理有限公司合伙人、專戶投資經(jīng)理等職務(wù)。

目前，除正在發(fā)行的上銀慧恒收益增強(qiáng)債券以外，高永共管理著5只基金，全部為債基。具體來(lái)看，上銀慧豐利債券(009284)、上銀聚永益一年定開債券(009577)分別于今年4月份和6月份成立，在今年債市波動(dòng)行情下，這2只債基的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為一般，截至12月30日，上銀慧豐利債券成立來(lái)的累計(jì)收益率僅有0.50%，上銀聚永益一年定開債券的凈值則每周更新一次，截至其最新凈值更新日12月25日，該基金成立來(lái)的累計(jì)收益率為1.18%。

高永管理的3只此前年度成立的老基金中，上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)(007390)的跟蹤標(biāo)的為中債-1-3年農(nóng)發(fā)行債券全價(jià)(總值)指數(shù)，從今年來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)的漲幅雖然領(lǐng)先于指數(shù)表現(xiàn)，截至12月30日，在跟蹤指數(shù)下跌1.14%的情況下，該基金凈值年內(nèi)上漲1.99%，但卻跑輸同期同類基金平均漲幅4.19%，在2053只同類基金中排名1664位。

另外2只基金分別是2019年12月成立的上銀政策性金融債(007492)、2017年成立的上銀聚增富定期開放債券(005431)，上銀聚增富定期開放債券是高永管理時(shí)間最長(zhǎng)的1只債基，自該基金成立之日起一直由高永獨(dú)立管理至今，因此可以說(shuō)最具有代表性。

上銀聚增富定期開放債券也是凈值每周更新一次，截至其最新凈值更新日12月25日，該基金今年來(lái)收益率為2.32%，跑輸同期同類基金平均收益率2.98%，同類排名也相對(duì)落后，在767只基金中排在541名。

整體來(lái)看，上銀聚增富定期開放債券的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為一般，各階段的漲幅均略跑輸同期同類基金均值，該基金近2年、近1年、近6月、近3月的階段漲幅分別為6.42%、2.44%、0.81%、0.76%，同期同類均值分別為7.90%、3.01%、0.91%、0.78%。

上銀聚增富定期開放債券成立至今約3年的時(shí)間里，累計(jì)收益率為11.48%，累計(jì)單位凈值為1.1116元。這只基金也是高永所管理的債基中任職回報(bào)最佳的1只產(chǎn)品。

上銀政策性金融債成立至今約1年，截至12月30日，該基金今年來(lái)收益率為3.15%，成立來(lái)累計(jì)收益率為3.21%，累計(jì)凈值為1.0319%。

上銀政策性金融債成立時(shí)也由高永獨(dú)立管理，并一直持續(xù)到今年10月19日，期間其任職回報(bào)為1.81%。自今年10月20日起，陳芳菲加入該基金管理行列，兩人共同管理該基金至今，任職回報(bào)為1.37%。

值得一提的是，上銀政策性金融債是陳芳菲在上銀基金所管理的首只基金，同時(shí)也是陳芳菲目前在管的唯一產(chǎn)品。此前，陳芳菲在博時(shí)基金任職時(shí)曾有過(guò)管理基金的經(jīng)驗(yàn)，但從管理時(shí)間來(lái)看，其早在2014年1月便卸任基金經(jīng)理一職，換句話說(shuō)，自2014年1月至2020年10月期間，陳芳菲并不曾擔(dān)任基金經(jīng)理。

資料顯示，上銀基金管理有限公司于2013年8月30日在浦東新區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局登記成立，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、特定客戶資產(chǎn)管理和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)等。公司大股東為上海銀行股份有限公司，持股比例90%。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，上銀基金管理有限公司的總資產(chǎn)凈值約為705億元，在公募基金公司中排名第50名。其中，非貨基管理規(guī)模約為438億元，在公募基金公司中排名第54名。