人保資產(chǎn)前三季度2只債基跌超4% 旗下多只債基踩雷方正債券

雖然今年債券市場(chǎng)整體表現(xiàn)欠佳，尤其是5-6月曾出現(xiàn)過(guò)顯著震蕩調(diào)整，但從前三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，仍有約96%的債券型基金實(shí)現(xiàn)了正收益。而虧損債基中，大部分基金跌幅較小，僅9只(各類份額分開(kāi)計(jì)算，下同)債基前三季度跌幅超過(guò)4%，其中人保資產(chǎn)旗下債基占據(jù)2席，分別是人保鑫盛純債C、人保鑫盛純債A，其跌幅分別為4.36%、4.52%。

此前，由于踩雷北大方正債券，受該債券估值下調(diào)影響，人保添益6個(gè)月定開(kāi)債在今年2月25日單日大跌超10%，于首個(gè)開(kāi)放期結(jié)束后達(dá)到基金合同約定的終止條件而最終清算。而人保資產(chǎn)旗下另外2只債基人保添益9個(gè)月定開(kāi)債和人保鑫享短債債券也已終止運(yùn)作。

此外，今年以來(lái)，人保資產(chǎn)已有梁婷、李道瀅、魏瑄、劉笑明、張瑋等5位基金經(jīng)理離職，其中，梁婷、魏瑄和張瑋均曾管理過(guò)上述已清盤(pán)或是已終止運(yùn)作的基金。

人保鑫盛純債A、C前三季度累計(jì)虧損超4%

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，人保鑫盛純債C累計(jì)虧損4.52%，人保鑫盛純債A累計(jì)虧損4.36%。人保鑫盛純債A、C成立于2018年12月25日，截至2020年10月19日收盤(pán)，其累計(jì)單位凈值分別為0.9392元、0.9339元。

具體來(lái)看，人保鑫盛純債A、C在二、三季度雖然也表現(xiàn)一般，但虧損主要發(fā)生在一季度。其中，人保鑫盛純債A一季度虧損4.75%，二、三季度分別小幅上漲0.01%、0.40%。人保鑫盛純債C一季度虧損4.78%，二季度虧損0.06%，三季度上漲0.34%。

值得一提的是，人保鑫盛純債A、C的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與債市整體走勢(shì)存在差異，尤其是一季度。一季度全球資本市場(chǎng)經(jīng)歷了巨大波動(dòng)，導(dǎo)致不少權(quán)益基金遭遇虧損，相比之下，債券市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較好，債基也展現(xiàn)出穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)。但人保鑫盛純債A、C卻受可轉(zhuǎn)債及信用債拖累而遭遇虧損。

一季報(bào)顯示，人保鑫盛純債A、C在一季度的操作策略為：純債方面，在債券投資部分以利率債和中短久期信用債為主;可轉(zhuǎn)債方面，其在一季度初對(duì)于經(jīng)濟(jì)的預(yù)期較為樂(lè)觀，可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位較高，在2、3月份市場(chǎng)下跌中產(chǎn)生回撤。同時(shí)，部分信用債基本面的變化給基金帶來(lái)了較大的損失。

目前人保鑫盛純債A、C尚未披露三季報(bào)，據(jù)中報(bào)披露，“基金在3-4月份已經(jīng)在陸續(xù)減持低收益?zhèn)L(zhǎng)久期債，久期在1年以內(nèi)。轉(zhuǎn)債方面，則由于股市震蕩，債市殺跌，轉(zhuǎn)債基金資金大量贖回的影響出現(xiàn)了殺估值的情形。我們采取的是對(duì)于大盤(pán)轉(zhuǎn)債越跌越買(mǎi)的策略，布局三季度的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇行情。”

截至二季度末，人保鑫盛純債A、C的債券投資組合中，32.24%為金融債、34.67%為企業(yè)債、6.26%為國(guó)債，其中，前四大持倉(cāng)債券均為國(guó)開(kāi)債。

截至二季度末，人保鑫盛純債A、C兩類份額合計(jì)僅3778.35萬(wàn)份，其中A類基金份額3675.96萬(wàn)份，C類基金份額102.39萬(wàn)份。兩類份額規(guī)模合計(jì)僅有0.36億元。

人保鑫盛純債A、C在中報(bào)中對(duì)基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行了預(yù)警，其表示，報(bào)告期內(nèi)，因贖回等原因，本基金自2020年2月21日至2020年6月30日連續(xù)87個(gè)工作日凈值低于5000萬(wàn)。

旗下多只債基踩雷方正債券 人保添益6個(gè)月定開(kāi)被迫清盤(pán)

10月17日，人保福睿18個(gè)月定開(kāi)債發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。公告稱，根據(jù)基金合同約定：“《基金合同》生效后，在開(kāi)放期的最后一日日終(登記機(jī)構(gòu)完成最后一日申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)的確認(rèn)以后)，如發(fā)生以下情形之一的，則無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，基金合同將終止并根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算：1、基金資產(chǎn)凈值低于2億元;2、基金份額持有人人數(shù)少于200人。法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。”

目前，人保福睿18個(gè)月定開(kāi)債處于第一個(gè)開(kāi)放期，即2020年10月16日起至2020年10月22日(含當(dāng)日)，共5個(gè)工作日。若截至本基金本次開(kāi)放期的最后一日(2020年10月22日)日終(登記機(jī)構(gòu)完成最后一日申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)申請(qǐng)的確認(rèn)以后)，本基金出現(xiàn)觸發(fā)《基金合同》終止的上述情形，則無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，本基金《基金合同》將終止，并進(jìn)入清算程序。

值得一提的是，年初以來(lái)，人保資產(chǎn)旗下已有人保添益6個(gè)月定開(kāi)債完成清算，人保添益9個(gè)月定開(kāi)債和人保鑫享短債債券也已終止運(yùn)作。

人保添益6個(gè)月定開(kāi)債成立于2019年8月7日，成立規(guī)模12.52億元。該基金第一個(gè)封閉期為2019年8月7日至2020年2月6日，2月7日到3月5日為首個(gè)開(kāi)放期。由于重倉(cāng)踩雷北大方正債券，受該債券估值下調(diào)影響，人保添益6個(gè)月定開(kāi)債在今年2月25日單日大跌超10%。

受此影響，開(kāi)放期結(jié)束后，該基金的基金資產(chǎn)凈值加上開(kāi)放期申購(gòu)、贖回抵扣后，余額低于5000萬(wàn)元且基金份額持有人數(shù)量不滿200人，達(dá)到了基金合同約定的終止條件，未能進(jìn)入下一個(gè)封閉運(yùn)作期，并于今年3月6日暫停運(yùn)作。

6月1日，人保資產(chǎn)公告稱，人保添益6個(gè)月定開(kāi)債終止《基金合同》并依法履行基金財(cái)產(chǎn)清算程序。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，截至最后運(yùn)作日2020年3月5日，人保添益6個(gè)月定開(kāi)C、人保添益6個(gè)月定開(kāi)A凈值回報(bào)率分別為-10.73%和-10.66%，大幅落后于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)，且墊底同類基金產(chǎn)品。

據(jù)悉，人保資產(chǎn)旗下踩雷北大方正債券的并不止人保添益6個(gè)月定開(kāi)債。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，今年4月底召開(kāi)的方正集團(tuán)重整案第一次債權(quán)人會(huì)議共確認(rèn)了1127億債權(quán)，其中人保資產(chǎn)有8只基金中招，包括人保純債一年定期開(kāi)放債券基金、人保福睿18個(gè)月定期開(kāi)放債券基金、人保福澤純債一年定期開(kāi)放債券基金、人保雙利優(yōu)選混合型基金、人保鑫利回報(bào)債券基金、人保鑫盛純債債券基金等，合計(jì)債權(quán)規(guī)模超過(guò)9000萬(wàn)。

此外，今年以來(lái)，人保資產(chǎn)已有梁婷、李道瀅、魏瑄、劉笑明、張瑋等5位基金經(jīng)理離職，其中，梁婷、魏瑄和張瑋均曾管理過(guò)上述已清盤(pán)或是已終止運(yùn)作的基金。

資料顯示，中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司成立于2003年7月16日，是由中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司發(fā)起設(shè)立的境內(nèi)第一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。截至今年二季度末，人保資產(chǎn)公募管理規(guī)模為125.36億元，同比下滑幅度超過(guò)50%。