上市公司購買私募產(chǎn)品再現(xiàn) 私募資管能力被認(rèn)同

進(jìn)入四季度，上市公司購買私募產(chǎn)品現(xiàn)象再度出現(xiàn)。日前，山東章鼓發(fā)布公告稱，公司認(rèn)購了泓盛資產(chǎn)管理(深圳)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“泓盛資產(chǎn)”)“泓盛騰龍5號(hào)私募證券投資基金”份額1500萬元，此舉是為了提高公司資金使用效率，增加資金運(yùn)營(yíng)收益。

《證券日?qǐng)?bào)》記者最新統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，已有多家上市公司以不同資金量認(rèn)購私募產(chǎn)品，年內(nèi)合計(jì)豪擲資金高達(dá)5.35億元，購買了11家私募機(jī)構(gòu)的13只私募基金。但是，這與去年總計(jì)8.33億元的認(rèn)購金額相比，還差不小。

山東章鼓非首次認(rèn)購私募

記者梳理發(fā)現(xiàn)，山東章鼓是今年以來第10家出資認(rèn)購私募產(chǎn)品的上市公司。此前，包括天宸股份、九牧王、恒瑞醫(yī)藥、天創(chuàng)時(shí)尚、永吉股份等9家上市公司，以不同資金量認(rèn)購了10家私募機(jī)構(gòu)的12只私募基金。

從被認(rèn)購產(chǎn)品來看，天創(chuàng)時(shí)尚和永吉股份分別認(rèn)購的產(chǎn)品是“紐富斯均衡致勝策略12號(hào)”、“山楂樹甄琢5號(hào)”，其中“山楂樹甄琢5號(hào)”合計(jì)認(rèn)購資金量高達(dá)2億元，這兩只私募基金分別由山楂樹甄琢資產(chǎn)與紐富斯投資擔(dān)任管理人。

據(jù)悉，山楂樹甄琢資產(chǎn)是一家新生私募，2017年6月份成立于上海，同年12月份在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案。截至目前，旗下已經(jīng)備案了15只基金，其中，有9只產(chǎn)品為今年備案。

天眼查數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，山楂樹甄琢資產(chǎn)的疑似實(shí)際控制人為申霓，該公司在股權(quán)上與山楂樹投資形成關(guān)聯(lián)，后者為股權(quán)私募，同樣也已備案多只產(chǎn)品。

從上市公司認(rèn)購方面來看，展鵬科技、永吉股份、三木集團(tuán)、*ST天馬四家上市公司在今年均有多次購買私募的記錄，在這4家上市公司中，既有追加同一只基金，也有認(rèn)購?fù)患宜侥计煜虏煌穑型患夜具x擇認(rèn)購不同私募管理人的產(chǎn)品。

值得一提的是，山東章鼓也并不是首次認(rèn)購私募產(chǎn)品。今年5月份，山東章鼓使用自有資金認(rèn)購了“民生財(cái)富尊享6號(hào)投資私募基金”份額1000萬元，投資期限95天，目前已按期贖回;其中，收回本金1000萬元，取得收益16.14萬元，實(shí)際年化收益率為6.2%。

私募資管能力被認(rèn)同

近年來，投資認(rèn)購私募基金份額，成為上市公司理財(cái)?shù)闹匾x擇之一。

澤投資聯(lián)合創(chuàng)始人周文明向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司購買私募基金產(chǎn)品，一方面，反映了市場(chǎng)看好權(quán)益類資產(chǎn)和A股市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)走勢(shì);另一方面，也說明對(duì)私募基金公司的資管能力和規(guī)范發(fā)展開始認(rèn)同。受益于近幾年財(cái)富管理市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，私募產(chǎn)品成為了上市公司資金配置選擇之一，私募管理人也高度重視安全性，產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)很高。

據(jù)周文明介紹，對(duì)于私募基金來說，上市公司認(rèn)購私募產(chǎn)品既是新的發(fā)展階段和風(fēng)口，又面臨了新的要求和考驗(yàn)。除了要進(jìn)一步提升投研服務(wù)水平之外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，還要更加注意持倉組合的均衡配置，才能讓業(yè)績(jī)回報(bào)更加長(zhǎng)期穩(wěn)定。

“私募未來發(fā)展的核心是專業(yè)化和風(fēng)險(xiǎn)控制。首先是提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為客戶資金安全提供一定保障;其次，投資領(lǐng)域多樣化，對(duì)基金團(tuán)隊(duì)的研究能力有很高要求，只有專業(yè)化才能深入了解各個(gè)行業(yè)、把握行業(yè)趨勢(shì)，精準(zhǔn)投資。”壁虎投資總經(jīng)理張?jiān)隼^告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，近些年，隨著監(jiān)管的不斷強(qiáng)化，私募行業(yè)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的快車道，并受到越來越多高凈值客戶的青睞。現(xiàn)階段，私募已經(jīng)成為上市公司的理財(cái)新渠道。對(duì)于私募機(jī)構(gòu)而言，與上市公司合作可以獲得更多的資金，同時(shí)，可以大幅提高品牌影響力，這在一定程度上成為推動(dòng)私募行業(yè)發(fā)展的重要力量。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資金安全是上市公司資金管理的基本要求，隨著監(jiān)管加強(qiáng)和私募基金發(fā)展逐步規(guī)范，私募產(chǎn)品的安全性顯著提升。私募產(chǎn)品還可以根據(jù)上市公司要求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)，投資策略和資金進(jìn)出上更為靈活，信息披露要求也低一些。此外，私募收益更加依靠投資收益，部分私募產(chǎn)品的高收益率對(duì)追求更高回報(bào)的資金吸引力比較大。