百億私募新銳“七劍客”驚艷資本圈 前7月收益三甲背景驚人

業績成就規模。數據顯示，截至7月底，國內證券類百億私募管理人已增至51家，與6月底的44家相比，新增了7家。記者注意到，新增的7家百億私募均屬股票策略型，今年前7個月平均收益為38.68%，最高的彤源投資甚至達到67.39%。

私募排排網數據顯示，有13家百億私募今年前7月平均收益超過30%。這也意味著，13家業績拔尖的百億私募，有近半7月剛剛邁入“百億圈”。

新增百億私募平均收益38.68%

數據顯示，今年年初百億級私募數量為37家，6月底，這一數字增至44家。7月，百億私募猛增7家，是上半年新增的總和。“7月證券私募規模猛增4000多億元，主要是頭部私募功勞”，滬上某私募基金負責人對記者說。

中國基金業協會最新數據顯示，截至7月末，私募證券投資基金管理人達8820家，存續規模3.09萬億元，較6月大幅增長4416.21億元，環比增長16.65%。

記者注意到，新增的7家百億私募前7個月平均收益為38.68%。私募排排網數據顯示，除了寧波寧聚前7個月收益為9.42%外，其余6家平均收益率依次為：彤源投資67.39%、正心谷資本52.94%、林園投資48.72%、煜德投資32.34%、于翼資產30.36%、迎水投資29.57%。

據不完全統計，在國內的51家百億私募中，44家有凈值更新的百億私募前7月平均收益22.33%，其中股票策略百億私募平均收益26.07%，跑贏同期滬深300(14.61%)，更跑贏同期上證綜指(8.52%)。

前7月收益三甲背景驚人

如果按照今年前7個月的收益對百億私募排名，排在首位的敦和資產核心策略是復合策略，其余九家均為股票策略。

記者注意到，敦和資產前7個月收益率為70.35%。注冊地在杭州的敦和資產成立于2011年，是一家中國本土成長起來的、致力于國內外資本市場投資的全球宏觀私募基金公司。公司曝光率相對較高的是宏觀策略總監徐小慶，此前在中金公司2002年-2012年連續10年獲債券研究“最佳分析師”，2013年加入敦和資產，從事全球大類金融資產配置的研究工作。

百億私募業績亞軍與季軍均來自上海，且均為7月新晉百億私募，分別是彤源投資與正心谷資本。巧合的是，兩者皆有公募明星背景。

亞軍彤源投資成立于2006年，早年實控人是上海某大型券商的自營部老總，2015年基金凈值達高點后逐漸銷聲匿跡。上述上海私募負責人對記者透露，彤源投資重新崛起源于“新當家”。2017年，管華雨成為彤源投資的董事和法定代表人，并接下了三分之二的股權。管華雨2005年-2010年6月在信誠基金工作，2010年-2015年加盟交銀施羅德，是交銀基金第三代投資團隊的核心。

季軍正心谷資本是成立于2017年的新銳，創始人林利軍2004年參與創建匯添富基金，2015年離開匯添富，并于2017年成立正心谷創新資本。正心谷是國內極少數同時在一、二級市場做深度產業研究的資產管理機構，投資了bilibili、今日頭條、君實生物、網易云音樂等大批知名公司。最近，君實生物在A股市場上市，正心谷在這一家公司就賺了上百億。

非科班出身曇花一現較多

“今年業績居前的百億私募，還有不少創始人是公募出身的，比如盤京投資的莊濤、千合資本的王亞偉，等等。這些曾經的公募明星都是深度產業研究者，更加注重投研能力和價值投資，規模更容易做大。”上述上海私募負責人對記者表示，非科班出身的私募管理人很多規模大就難以掌控，業績曇花一現較多。

私募排排網數據顯示，從2019年到2008年，獲得當年私募冠軍的分別是斌諾資產、潮金投資、方圓天成、藍海韜略、象輿行、創勢翔投資、銀帆投資、呈瑞投資、世通資產(現為康莊資產)、新價值投資、金中和投資。截至目前，藍海韜略與創勢翔投資已經被注銷私募資格，新價值投資、金中和投資收到證監會行政處罰。

記者注意到，在目前51家百億私募中，唯一的“民間實戰派”私募管理人是林園投資，7月底新晉百億規模，前7月收益率在百億私募中排名第四。林園早年重倉白酒，近幾年轉戰醫藥。