理財萌芽育成參天大樹 基金如何搭穩互聯網快車 緊跟數字化節奏

“只要有資金沉淀的地方就能開發理財服務”，一度成為公募行業信條。互聯網平臺紛紛將觸角伸向基金銷售領域，基金購買渠道線上化趨勢愈發明顯，證明了金融流量轉為財富管理的有效性。

當基金碰到互聯網速度：

資產兩年增長176倍

近些年，互聯網平臺逐漸打破了購買基金存在的信息割裂、產品源單一、成本較高、手續復雜等壁壘，直接幫助投資者篩選好上百種基金產品，保證良好的理財體驗。

事實上，很多年輕人是因為余額寶才正式晉升為一名合格 “基民”。

自2012年2月證監會開始向第三方機構頒發基金銷售牌照后，第三方平臺的基金代銷業務開始飛速發展。適逢2015年，股市行情爆發，使得第三方銷售平臺銷售量實現了極大突破。

2018年5月，余額寶正式宣布開放更多的基金入駐，截至目前，包括天弘基金在內，余額寶平臺已經接入了博時基金、中歐基金、華安基金、國泰基金等24家基金公司的29只貨幣基金。

Wind數據顯示，截至今年3月，在支付寶的余額寶平臺上出售的貨幣基金資產總額為2.58萬億元，同比增長21%。

頗為令人驚嘆的是，景順長城在余額寶上的兩只貨幣市場基金，其管理的資產總額從2018年3月的6.65億元迅速增長至2020年3月的1180億元，短短兩年就增長了176倍。

修煉“內功”

基金公司緊跟數字化節奏

在基金代銷業務上，大銀行拼渠道，中小銀行憑借靈活性，互聯網平臺就得靠科技力，而余額寶向來是以“科技+金融”為特色。

通過與余額寶的合作，基金公司們也鍛煉了 “內功”，包括IT系統開發運維能力、互聯網金融團隊、線上數字化運行能力以及信息系統治理水平都得到提升。

2019年年底，新加入余額寶大家庭的寶盈基金互聯網金融部負責人易文提到，在參照螞蟻金服的標準搭建余額寶系統環境的過程中，間接提升了公司信息系統治理水平。數據顯示，2019年初，寶盈基金電商規模約占公司12%;截至目前，電商存量資金規模增長了一倍多，占比接近25%。

2018年僅用2個多月就接入余額寶系統的融通基金反映，為了做好余額寶IT系統軟硬件設施的搭建，公司層面特批了近1500萬元。“對于一家中型機構而言，這是筆不少的IT投入。”業內人士表示。接入余額寶后為融通帶來了近千萬的新用戶，除了貨幣基金外，融通權益類基金的客戶量也大幅提升。

據銀河證券統計，截至今年6月30日，融通健康產業在491只靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準股票比例60%-100%)(A類)中凈值增長率排名第一。

基金零售化與年輕化

觀察美國、歐洲、日本等海外市場，當地理財教育相對成熟，基金散戶大幅減少。而國內市場的散戶仍占大多數，散戶機構化的趨勢不容小覷。

“以前，機構客戶超過六成左右，現在差不多調了個頭，我們的零售客戶占比增長非常快。”寶盈基金互聯網金融部負責人易文表示，加入余額寶，進一步加速了貨幣基金的零售化。

互聯網基金銷售平臺也帶來了大批年輕群體，基金受眾的年齡層變得更加豐富。

回想2013年，余額寶誕生之時，也是互聯網巨頭爭搶基金銷售第一波高潮之時。轉眼7年過去了，“國民小錢袋”余額寶從零開始，培養了一大批年輕的理財用戶，第一批90后將步入而立之年，成為了當之無愧的攢錢主力軍。

據中國新經濟研究院聯合支付寶最新發布的《余額寶90后攢錢報告》(2020版)，疫情之后，90后更愛攢錢。2020年上半年，90后人均攢錢金額比2019年增長近4成，平均不到4天要往余額寶存一筆錢。

截至目前，第三方基金代銷機構數量已超過200家，數量超過了基金公司總數。未來行業競爭將更加激烈，頭部效應進一步增強。