百億私募涌峰投資業績掉隊 10只基金年內無一盈利
近期,隨著私募排排網關于2020年上半年私募基金榜單數據的發布,私募基金上半年業績也浮出水面。榜單數據顯示,截至6月底,私募基金上半年平均收益率達13.28%。不過,也有部分私募公司未能踏準行情,拖累了旗下基金業績表現,上海涌峰投資管理有限公司(以下簡稱:“涌峰投資”)旗下基金就無一例外全部虧損。
根據中國經濟網記者統計,近期涌峰投資旗下有凈值更新的共有10只基金,但截止其最新凈值更新日期,這10只基金今年內業績全部虧損,其中,國金中國龍穩健2期業績表現最差,今年內虧損9.02%。
此外,上海泓睿投資合伙企業(有限合伙)(以下簡稱:泓睿投資)為涌峰投資的有限合伙企業,涌峰投資持有泓睿投資50%的股份,兩者團隊同為中國龍團隊。而根據私募排排網數據顯示,泓睿投資旗下近期能夠取得可比業績的12只(不包含子基金)基金中,截至其最新凈值更新日期,今年內也有9只基金業績虧損,其中5只基金跌幅超過5%,最高跌幅為7.84%。
10只基金今年內無一盈利 國金中國龍穩健2期跌超9%
上半年醫藥、科技、食品飲料等行業賺錢效應突出,不僅板塊漲幅居前,聚焦這類行業的私募基金也普遍斬獲了可觀的超額收益。據私募排排網數據顯示,上半年八成以上私募取得正收益。但在風格分化明顯的市場里,不同私募公司的業績差異也十分明顯,在多數基金取得正收益的同時,涌峰投資旗下近期能夠取得可比業績的10只基金年內業績卻全部虧損。
中國經濟網記者結合私募排排網與同花順數據統計得出,近一個月內涌峰投資旗下有凈值更新的共有10只基金,但截止其最新凈值更新日期,這10只基金今年內全部負收益,其中,國金中國龍穩健2期業績表現最差,今年內虧損9.02%,云南信托-中國龍資本也虧損5.42%。
國金中國龍穩健2期成立于2015年7月8日,成立的當年及2016年該基金凈值起伏較小,而進入2017年后,股市開始演繹白馬股行情,特別是龍頭股的股價頻創新高,但國金中國龍穩健2期卻顯然沒有抓住這波藍籌行情,在滬深300指數漲幅超過20%的情況下,該基金全年漲幅卻僅有10%左右,截至2017年底,國金中國龍穩健2期的累計單位凈值也僅有1.18元。
而在2018年,在地區經濟增速放緩的大背景下,A股各主要股指表現皆不盡人意,正所謂覆巢之下安有完卵,股市普跌下公私募基金也大多虧損收場。雖然國金中國龍穩健2期2018年業績表現略好于指數表現,但全年仍虧損13.19%。
2019年在金融供給側改革穩步推進以及政策寬松和社融大幅超預期的“寬信用”環境等多方因素作用下,A股市場取得了非常不錯的成績,上證綜指累計上漲近20%,上證50指數和創業板指更是漲幅高達40%左右。在結構性行情助力下國金中國龍穩健2期也迎來上漲,但漲幅再次遠低于指數漲幅,這一年滬深300漲幅高達37.68%,但國金中國龍穩健2期漲幅卻僅有10.56%。
中國經濟網記者注意到,同為國金中國龍穩健系列產品,國金中國龍穩健1期、4期雖成立時間不同,但業績走勢與國金中國龍穩健2期極為相似。
私募排排網數據顯示,截至2020年7月3日,國金中國龍穩健1期今年內收益率為-3.16%,2016年-2019年,國金中國龍穩健1期的年度漲幅分別為-2.43%、9.42%、-13.19%、14.87%。國金中國龍穩健4期今年內收益率為-3.38%,該基金2017年-2019年的年度漲幅分別為8.23%、-10.65%、18.54%。
合伙企業泓睿投資12只基金年內9只虧損
上海涌峰投資管理有限公司設立于2012年7月,其前身為云南國際信托有限公司資產管理總部的中國龍投資團隊,負責云南信托自主管理的證券類資金信托——中國龍系列信托計劃的投資管理和運營。中國龍團隊始建于2003年,為中國私募基金市場上歷史業績最長的管理團隊。在2007年的大牛市中,以趙凱為核心的中國龍投資團隊,以216.43%的高收益獲得私募冠軍,同期滬深300漲幅161.55%。
2012年,涌峰投資創始人、董事長趙凱帶領中國龍團隊離開云南國際信托創立涌峰投資,抓住2014年-2015年這波牛市機遇,規模迅速從十幾億元爆發式躍升至百億元。目前涌峰投資以服務機構客戶為主,并拓展至國內大型銀行總行、保險公司、校園基金以及海外QFII客戶等,其中機構客戶占比達到85%左右。
中國經濟網記者還注意到,泓睿投資為涌峰投資的有限合伙企業,兩者團隊同為中國龍團隊。涌峰投資持有泓睿投資50%的股份,而涌峰投資旗下兩位核心人員趙凱、馬宏也均參與管理泓睿投資旗下基金。
根據私募排排網數據顯示,泓睿投資旗下近期能夠取得可比業績的私募基金共有12只(不包含子基金),截至其最新凈值更新日期,今年內也有9只基金業績虧損,其中5只基金跌幅超過5%,最高跌幅為7.84%。
涌峰投資成立之初匯聚了一批理念相近、注重基本面投資的基金經理,此后在實踐中其投資風格逐漸形成:自下而上地尋找符合要求的優質公司,根據宏觀經濟、市場情況形成投資組合。
從操作上看,涌峰投資近年來風格偏謹慎,很少有上榜上市公司前十大流通股東的時候。從可查詢數據來看,該公司最近一次進入上市公司前十大流通股東還要追溯到2015年,2015年二季度,涌峰中國龍價值基金曾出現在吉林森工的前十大流通股東中,華融國際信托有限責任公司-華融?涌峰1號證券投資單一資金信托則出現在粵水電的前十大流通股東中,但到了2015年三季度,上述2只產品雙雙退出前十大流通股東。此后至今,涌峰投資旗下基金鮮少出現在上市公司前十大流通股東中。
泓睿投資旗下的恒盛涌峰集合資金信托計劃曾于2017年三季度進入嘉誠國際的前十大流通股東,但也在下一個季度迅速退出。
涌峰投資旗下大部分基金皆由趙凱親自管理,趙凱是中國最早的私募基金經理之一,以風格穩健著稱于私募行業。其于2011年被評為第二屆“金牛陽光私募投資經理”,并入選《福布斯》中國最佳偏股型基金經理前10強榜單,榮獲福布斯最佳偏股型基金經理第六名。目前管理中國龍、中國龍穩健系列及QFII賬戶。
不過,趙凱雖然以風格穩健著稱于私募行業,但從現有數據來看,其所管理的7只基金最大歷史回撤也普遍超過20%,其中成立時間最早的云南信托-中國龍資本最大歷史回撤為37.64%。
馬宏作為涌峰投資的又一員猛將,擁有中國證券市場23年研究及投資管理經驗,對消費品、林業、造紙、家具、包裝等行業有相當深入的研究,擅長對企業內在價值的挖掘以及把握轉折型公司的投資機會。其管理的云南信托-中國龍價值今年內虧損2.36%。
涌峰投資旗下基金年內業績一覽
序號 | 簡稱 | 最新凈值更新日期 | 今年內收益率 | 累計單位凈值 元 | 成立日期 | 基金經理 |
1 | 國金中國龍穩健2期 | 2020/6/24 | -9.02% | 1.0211 | 2015/7/8 | 趙凱 |
2 | 云南信托-中國龍資本 | 2020/7/3 | -5.42% | 8.8419 | 2003/8/1 | 趙凱 |
3 | 銳進15中國龍穩健尊享C期 | 2020/7/3 | -4.76% | 1.1117 | 2015/2/9 | 趙凱 |
4 | 銳進15中國龍穩健尊享D期 | 2020/7/3 | -4.76% | 1.1117 | 2015/2/9 | 趙凱 |
5 | 銳進15中國龍穩健尊享E期 | 2020/7/3 | -4.76% | 1.1117 | 2015/2/9 | 趙凱 |
6 | 銳進15中國龍穩健尊享B期 | 2020/7/3 | -4.76% | 1.1117 | 2015/2/9 | 趙凱 |
7 | 國金中國龍穩健4期 | 2020/7/3 | -3.38% | 1.0368 | 2016/9/23 | -- |
8 | 國金中國龍穩健1期 | 2020/7/3 | -3.16% | 1.0669 | 2015/6/26 | 趙凱 |
9 | 云南信托-中國龍價值 | 2020/7/3 | -2.36% | 2.5855 | 2007/5/31 | 馬宏 |
10 | 中海信托-金海2號 | 2020/7/3 | -1.24% | 1.7398 | 2013/8/30 | -- |
數據來源:私募排排網、同花順
責任編輯:孫知兵
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