新華基金漸變“清盤專業(yè)戶” 清盤數(shù)量居行業(yè)前列
將運作價值不大的基金清盤,近年來已成為行業(yè)優(yōu)勝劣態(tài)的正常表現(xiàn)。不過如果基金公司旗下產(chǎn)品清盤數(shù)量過多,遠遠大于自身管理數(shù)量和管理規(guī)模在行業(yè)中所處的地位,或許就意味著基金公司遇到了一些問題。新華基金即是這樣一個典型。據(jù)統(tǒng)計,近年來新華基金旗下已累計有19只公募產(chǎn)品清盤,清盤數(shù)量行業(yè)排名第9――盡管新華基金管理公募產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模僅處于行業(yè)中游水平。目前新華基金旗下還有9只非貨幣基金一季度末的資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元。
此外,近期新華基金一日內(nèi)兩位高管離職,其中一位是新華基金碩果僅存的投研核心人物,并引起多只基金的基金經(jīng)理變更。在人事大變動背景下,未來新華基金是否還將有更多基金難以為繼走上清盤之路?
清盤數(shù)量居行業(yè)前列
6月15日,新華高端制造靈活配置混合型基金進入清算程序,其清盤的原因是截至2020年6月5日已出現(xiàn)連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形,觸發(fā)基金合同中約定的基金合同終止條款。
根據(jù)資料,該基金成立于2017年7月25日,首募規(guī)模2.36億元。截止清盤前最新一季末,資產(chǎn)規(guī)模僅800萬元。
而在不久之前的6月12日,新華基金旗下另一只基金新華家盈雙利混合發(fā)布二次清算報告,該基金于去年11月30日就進入清算期,由于清盤時其持有的股票“渝農(nóng)商行(601077)(601077)”仍然處于鎖定期,因此直到今年5月6日這只股票賣出變現(xiàn)后才進行二次清算,徹底宣告清算結(jié)束。
與新華高端制造存續(xù)了近三年不同的是,新華家盈雙利只存續(xù)了8個多月。該基金2019年3月5日成立,首募規(guī)模2.94億元。清盤原因同樣是出現(xiàn)連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形。
近年來,新華基金旗下公募產(chǎn)品頻現(xiàn)清盤。據(jù)統(tǒng)計,截止目前新華旗下累計有19只基金清盤。以清盤的基金數(shù)量來看,新華基金在各基金公司中排名第9。然而清盤基金數(shù)量較新華基金更多的公司中,不少是產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模都數(shù)倍于新華基金的大公司。據(jù)統(tǒng)計,截止目前新華基金管理公募基金45只,資產(chǎn)規(guī)模約286億元;非貨幣基金43只,資產(chǎn)規(guī)模195億元。而同期管理非貨幣基金數(shù)量超過100只的公司有17家,管理非貨幣基金規(guī)模超過1000億元的公司有28家。從這個角度看,新華基金清盤產(chǎn)品的數(shù)量明顯過高。
業(yè)績不佳規(guī)模迷你是主因
從新華基金旗下19只已經(jīng)清盤的產(chǎn)品來看,除了部分受政策走向影響以外,其余產(chǎn)品大多數(shù)是由于規(guī)模過小,失去運作價值。
數(shù)據(jù)顯示,上述19只基金中,有3只屬于保本基金,主要是監(jiān)管政策變化影響清盤。其余清盤的基金中,有14只在清盤前資產(chǎn)規(guī)模不足5000萬元。從基金類別看,這14只基金有3只為債券類或偏債類基金,其余為偏權(quán)益方向基金。
業(yè)績表現(xiàn)是影響基金規(guī)模大小從而進一步影響基金是否清盤的重要因素。這14只基金中,有6只基金在存續(xù)期間跑輸業(yè)績比較基準,其中新華鑫盛、新華健康生活主題、新華鑫裕的相較業(yè)績比較基準的超額收益 率 分 別 為 -15.89% 、-14.36%和-12.71%,明顯跑輸。
此外,還有兩只小幅跑贏業(yè)績比較基準。新華家盈雙利A僅小幅跑贏業(yè)績基準0.14%,新華華盛則小幅跑羸5.65%。
14只基金中,至少有7只運作不超過一年。新華鑫裕運作僅90天左右,2017年5月19日成立,當年8月18日就已終止。從成立時的相關(guān)資料看,該基金大概率是一只機構(gòu)定制基金。但存續(xù)期間累計回報-7.04%,相對業(yè)績比較基準為-12.71%。明顯跑輸業(yè)績比較基準,機構(gòu)迅速撤退也就不奇怪了。
投研核心人物離職
除了清盤的基金眾多以外,近期新華基金高管和基金經(jīng)理的變動也引人矚目。6月5日,新華基金副總經(jīng)理崔建波和晏益民雙雙離職,離職原因均為個人原因。
其中,崔建波是新華基金的股票投研核心人物之一。根據(jù)資料,崔建波擁有超過20年證券從業(yè)經(jīng)驗,此前任新華基金副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、權(quán)益投資部總監(jiān)。他于2009年加入新華基金。
在離職前數(shù)日,由崔建波管理的7只基金均發(fā)布了基金經(jīng)理變動公告。5月23日,新華優(yōu)選消費、新華鑫益、新華鑫泰、新華萬銀多元策略、新華趨勢領(lǐng)航、新華行業(yè)、新華安享多裕定期開放發(fā)布公告,表示其基金經(jīng)理崔建波已離任,離任日期為5月22日。其中新華優(yōu)選消費(20120613~20200522)、新華趨勢領(lǐng)航(20130911~20200522)、新華鑫益(20141201~20200522)是他管理時間最長的3只基金,其累計任職回報 分 別 為 247.4% 、206.66% 和198.07% ,年 化 收 益 率 分 別 為17.32%、18.54%和20.71%,管理回報稱得上是優(yōu)秀。
然而,即便有這樣的基金經(jīng)理坐鎮(zhèn)時,新華旗下的基金規(guī)模也難以實現(xiàn)有效增長。截止今年一季度末,新華旗下非貨幣基金僅有4資產(chǎn)規(guī)模在10億元以上,最高僅為34億元左右,且4基金中僅有1只為權(quán)益類基金。其余基金資產(chǎn)規(guī)模均在10億元以下,尤其是,已有6只靈活配置型基金和3只二級債基的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)在5000萬元以下,算得上是迷你基金扎堆,占其管理的非貨幣基金只數(shù)的20%以上。
在高管大變動、投研核心人物出走的背景下,未來新華基金會不會面臨更多的困難、會不會有更多基金走上清盤之路,值得關(guān)注。
責任編輯:孫知兵
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