科瑞技術(shù)2020年一季報：上市募資6億首年?duì)I收凈利雙降 國海證券保薦

近日，科瑞技術(shù)(002957.SZ)披露了2020年第一季度報告。2020年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.94億元，較上年同期減少50.59%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤114.57萬元，較上年同期減少97.31%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-976.94萬元，較上年同期減少128.33%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2.79億元，較上年同期增長131.21%。

科瑞技術(shù)主要從事工業(yè)自動化設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，以及精密零部件制造業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要包括自動化檢測設(shè)備和自動化裝配設(shè)備、自動化設(shè)備配件、精密零部件。公司于2019年7月26日登陸深交所中小板，發(fā)行價格為每股15.10元。

上市前，科瑞技術(shù)業(yè)績年年上漲。據(jù)招股說明書，2016年至2018年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為14.88億元、18.32億元、19.29億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤2.13億元、2.38億元、2.86億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2.66億元、2.22億元、2.69億元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4.72億元、1.28億元、2.81億元;公司綜合毛利率分別為42.80%、41.31%和42.14%。

上市首年，科瑞技術(shù)業(yè)績變臉，營收凈利雙雙下滑。4月23日，科瑞技術(shù)披露了2019年業(yè)績。年報顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.72億元，較上年同期減少2.97%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.62億元，較上年同期減少11.64%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.43億元，較上年同期減少9.79%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3.27億元，較上年同期增長16.62%;主營業(yè)務(wù)設(shè)備制造業(yè)毛利率為41.53%，比去年降低0.59個百分點(diǎn)。

對于公司經(jīng)營業(yè)績下降的原因，科瑞技術(shù)在年報中表示有四點(diǎn)：1、隨著下游行業(yè)的波動，公司新能源領(lǐng)域收入較上年增加，移動終端領(lǐng)域收入較上年下降，綜合導(dǎo)致公司營業(yè)收入略有下降;2、移動終端行業(yè)大客戶設(shè)備需求周期性下滑及中美貿(mào)易摩擦引起的部分行業(yè)客戶資本開支趨于謹(jǐn)慎的影響，公司訂單較去年同期有所下降;3、電子煙行業(yè)由于受到美國監(jiān)管政策的影響，設(shè)備投資放緩，業(yè)務(wù)增長不及預(yù)期;4、公司增加了投入，公司管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用較上年同期增加。

科瑞技術(shù)上市時披露的公告書顯示，公司上市發(fā)行股份數(shù)量為4100萬股，募集資金總額為6.19億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為5.66億元，分別用于“中山科瑞自動化技術(shù)有限公司自動化設(shè)備及配套建設(shè)項(xiàng)目”、“自動化裝備及配套建設(shè)項(xiàng)目”、“技術(shù)中心升級改造項(xiàng)目”、“信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”。

科瑞技術(shù)的發(fā)行費(fèi)用總計(jì)5332.47萬元，其中支付給保薦機(jī)構(gòu)國海證券股份有限公司的承銷及保薦費(fèi)用3881.13萬元，支付國浩律師(上海)事務(wù)所的律師費(fèi)用291.51萬元，支付瑞華會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)的審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用641.51萬元。

國海證券在對科瑞技術(shù)的發(fā)行保薦書中稱，科瑞技術(shù)法人治理健全、經(jīng)營運(yùn)作規(guī)范、主營業(yè)務(wù)突出、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良，發(fā)展戰(zhàn)略明確、發(fā)展前景良好;本次發(fā)行募集資金到位后，將進(jìn)一步擴(kuò)大科瑞技術(shù)的營運(yùn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)科瑞技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的有效延伸。

4月23日，科瑞技術(shù)發(fā)布的《2019年度募集資金存放與使用情況的專項(xiàng)報告》顯示，截至2019年12月31日，公司累計(jì)使用募集資金1.43億元，公司尚未使用的募集資金余額為4.25億元(含募集資金現(xiàn)金管理及增值部分)，其中：活期存款余額2580.87萬元，理財產(chǎn)品余額3.99億元。