粵港澳大灣區(qū)更需要金融創(chuàng)新支持 私募瞄準(zhǔn)科創(chuàng)新興主題

隨著粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)發(fā)展得到進(jìn)一步明確，機(jī)構(gòu)投資者也不甘錯(cuò)失機(jī)遇?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者最近從多家私募機(jī)構(gòu)處了解到，私募對(duì)粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展前景充滿(mǎn)了參與熱情，尤其是對(duì)其“國(guó)際科技創(chuàng)新中心”的戰(zhàn)略定位充滿(mǎn)期待。

毅達(dá)資本合伙人戴華坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從目前的政策導(dǎo)向來(lái)看，粵港澳大灣區(qū)將會(huì)以科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)為主旋律，對(duì)標(biāo)和對(duì)接世界一流科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，其間充滿(mǎn)巨大的投資機(jī)會(huì)。此外，大灣區(qū)有著深厚的傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和供應(yīng)鏈，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等創(chuàng)新領(lǐng)域也將存在很大的投資機(jī)會(huì)。

大灣區(qū)更需要金融創(chuàng)新支持

粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略定位是建設(shè)具有全球影響力的國(guó)際科技創(chuàng)新中心。為此，金融支持必不可少，鑒于粵港澳大灣區(qū)所處區(qū)域的特殊性，所需要的金融支持也具有一定特色，并非依靠傳統(tǒng)的金融支持就能有效提供。

星石投資首席研究官方磊向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，大灣區(qū)的特殊性之一在于制度設(shè)立，是全球唯一同時(shí)具有兩種制度、三種貨幣、四個(gè)核心城市的灣區(qū)城市群，涉及中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)與內(nèi)地城市之間的跨境合作，傳統(tǒng)金融可能無(wú)法解決跨境資源的融合利用問(wèn)題。

方磊認(rèn)為，大灣區(qū)定位的行業(yè)也比較特殊，主要面向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和科技產(chǎn)業(yè)，目前以間接融資為主的金融體系，與科技創(chuàng)新所需要的以直接融資為主的融資體系并不是非常匹配。因此，需要在制度層面做出安排，便于金融更好地支持粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)和發(fā)展。

粵港澳大灣區(qū)是中國(guó)開(kāi)放程度最高、科技創(chuàng)新能力最強(qiáng)，也是經(jīng)濟(jì)活力最強(qiáng)的區(qū)域之一。戴華坤表示，大灣區(qū)將為中國(guó)的全面金融開(kāi)放作出新嘗試、新布局，向國(guó)際市場(chǎng)表明中國(guó)繼續(xù)加大對(duì)外開(kāi)放的決心。

“在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀下，粵港澳大灣區(qū)的金融市場(chǎng)發(fā)展有助于給面臨融資困境的各類(lèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供更便捷的融資、募資渠道。”戴華坤表示，既可解決港澳地區(qū)豐富的資金出口需求，又可為境內(nèi)實(shí)體企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供直接的融資需求入口，對(duì)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)、改善民生意義重大。

“在這次新增的諸多試點(diǎn)創(chuàng)新政策中，包括開(kāi)展私募股權(quán)投資基金跨境投資試點(diǎn)，以及試點(diǎn)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)跨境業(yè)務(wù)、研究設(shè)立廣州期貨交易所等，都將有很大投資機(jī)會(huì)。”方磊稱(chēng)，大灣區(qū)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，強(qiáng)化金融行業(yè)改革力度，部分金融領(lǐng)域的頭部企業(yè)有望受益。同時(shí)，代表產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的硬科技有望受益于精準(zhǔn)的投融資支持。

私募瞄準(zhǔn)大灣區(qū)投資契機(jī)

截至目前，從政策導(dǎo)向來(lái)看，大灣區(qū)的建設(shè)目標(biāo)是成為國(guó)際一流灣區(qū)和世界級(jí)城市群，這就決定了，大灣區(qū)的金融支持將以互聯(lián)互通、打造國(guó)際金融樞紐中心為主?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者此次采訪(fǎng)的私募機(jī)構(gòu)，普遍對(duì)大灣區(qū)潛在的投資機(jī)會(huì)表現(xiàn)出樂(lè)觀(guān)預(yù)期。

戴華坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)將是大灣區(qū)未來(lái)發(fā)展的主旋律，對(duì)標(biāo)和對(duì)接世界一流科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，投資機(jī)會(huì)巨大。“大灣區(qū)有著深厚的傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和供應(yīng)鏈，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、降成本增效益提供助力，會(huì)創(chuàng)造新的價(jià)值，帶來(lái)很好的投資機(jī)會(huì)。”

方磊也表達(dá)了類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)。方磊認(rèn)為，金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)是我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要一步。配合創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革，資本市場(chǎng)直接融資功能提升，將推動(dòng)我國(guó)金融供給側(cè)改革進(jìn)一步深化，加大粵港澳地區(qū)資本市場(chǎng)改革力度，將為本土科創(chuàng)企業(yè)提供更加便利的融資支持。

戴華坤還表示，當(dāng)前政策面支持內(nèi)地PE基金進(jìn)行境外投資，豐富了內(nèi)地PE的可選標(biāo)的。同時(shí)，利用中國(guó)香港金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)項(xiàng)目赴港上市等方式，拓寬了投資項(xiàng)目的退出渠道，還解決了資金流和項(xiàng)目流的瓶頸問(wèn)題，這對(duì)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的募資和投資都是極大的利好。

《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，早在2018年，毅達(dá)資本就前瞻性地成立廣東毅達(dá)匯順投資公司，重點(diǎn)把握大灣區(qū)建設(shè)的歷史機(jī)遇。該公司借助當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)的豐富資源優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)水平，協(xié)助創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)走向資本市場(chǎng)，積極支持和參與大灣區(qū)建設(shè)和國(guó)家發(fā)展大局，在大數(shù)據(jù)、人工智能、節(jié)能環(huán)保、新一代信息產(chǎn)業(yè)等板塊加強(qiáng)布局。

前海龍門(mén)資管總經(jīng)理李映宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司作為二級(jí)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者，一直重視和看好粵港澳大灣區(qū)的投資機(jī)會(huì)。“粵港澳大灣區(qū)本身就具有極為深厚的歷史積淀，擁有中國(guó)乃至全球最集中的上市公司群體。這些上市公司分布在各行各業(yè)，尤其是在高科技和高端制造業(yè)領(lǐng)域存在優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)充分、認(rèn)真、深入的研究找到大量投資機(jī)會(huì)。”

雷根基金總經(jīng)理李金龍向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)股票標(biāo)的可能會(huì)有一輪行情。但李金龍同時(shí)提醒投資者，因?yàn)榛浉郯母拍钜呀?jīng)反復(fù)炒作，預(yù)計(jì)未來(lái)上漲的幅度和持續(xù)性不會(huì)特別強(qiáng)。