科創(chuàng)基金首交年報(bào) 基金投資策略各不相同

近日，科創(chuàng)板基金陸續(xù)交出了誕生以來的首份年報(bào)。以3年封閉運(yùn)作的科創(chuàng)主題基金來看，截止目前11只基金中有6只披露了2019年年報(bào)。年報(bào)顯示，這些基金操作策略和風(fēng)格有較為明顯的差異，部分基金持有股票接近滿倉，部分基金以絕對(duì)收益策略為主。而在股票持倉中，科創(chuàng)板股占基金凈值的比例多在0-20%不等。

基金投資策略各不相同

市場(chǎng)上現(xiàn)有的11只3年封閉運(yùn)作科創(chuàng)主題基金相繼成立于去年6月10日至7月18日的40天內(nèi)，這類基金約定投資于科創(chuàng)主題的證券占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。

截止4月16日，富國(guó)、華安、廣發(fā)、萬家、博時(shí)、中歐旗下的科創(chuàng)主題基金已經(jīng)公布了2019年年報(bào)。截止2019年末這6只基金平均資產(chǎn)規(guī)模11.11億元，均較約10億元的首發(fā)規(guī)模有所增長(zhǎng)。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，廣發(fā)科創(chuàng)主題3年和富國(guó)科創(chuàng)主題3年自成立以來截止今年4月15日累計(jì)回報(bào)較高，分別為28.95%和22.75%。

年報(bào)顯示，這6只基金的投資策略和投資風(fēng)格有明顯的差異。截止去年末富國(guó)科創(chuàng)主題3年和萬家科創(chuàng)主題3年倉位在9成以上，分別為97.75%和90.5%，其中富國(guó)科創(chuàng)主題在去年三季度末與四季度末的股票倉位都在97%-99%左右，充分利用了封閉式基金的倉位上限優(yōu)勢(shì)。萬家科創(chuàng)主題則較三季度末的67%的倉位大幅加倉。

博時(shí)科創(chuàng)主題和廣發(fā)科創(chuàng)主題的股票倉位則為89%和73%左右，均較去年三季度末大幅提高。而中歐科創(chuàng)主題和華安科創(chuàng)主題股票倉位分別為55%和2%，華安科創(chuàng)主題倉位最低。這與該基金采取的絕對(duì)收益策略有關(guān)。

華安科創(chuàng)主題基金經(jīng)理在年報(bào)中表示，該基金投資采取絕對(duì)收益策略。股票操作上精選科創(chuàng)行業(yè)個(gè)股、控制整體倉位、分散持倉，并積極參與科創(chuàng)板與主板的新股發(fā)行。債券操作上以優(yōu)質(zhì)的1-3年AAA科創(chuàng)主題信用債為主，嚴(yán)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。年報(bào)顯示該基金持有債券占基金總資產(chǎn)的比例為92.67%。

科創(chuàng)板持倉占比不超2成

從具體的持倉標(biāo)的上看，除華安科創(chuàng)主題以外的5只基金雖然均重配科技創(chuàng)新相關(guān)的概念股，但科創(chuàng)板股的持倉占比全部在20%以下。不過考慮到科創(chuàng)板上市公司數(shù)量仍然較少，這一比例有其合理性。其中富國(guó)、萬家、博時(shí)旗下的科創(chuàng)主題基金持有科創(chuàng)板股的比例相對(duì)高。

富國(guó)科創(chuàng)主題3年合計(jì)持有34只股票，前10大重倉股包括華友鈷業(yè)(603799)、寧德時(shí)代(300750)、中國(guó)重汽(000951)、春風(fēng)動(dòng)力(603129)、三七互娛(002555)、掌趣科技(300315)、嘉元科技、柏楚電子、兆易創(chuàng)新(603986)、億緯鋰能(300014)，合計(jì)占基金凈值的比例較為集中，為72%左右。其中，嘉元科技、柏楚電子為科創(chuàng)板股，占基金凈值比均在6.2%以上，此外其持有的股票中還有12只為科創(chuàng)板股，但占基金凈值的比例均不足1%，14只合計(jì)占比為14.04%。

萬家科創(chuàng)主題則主要配置了消費(fèi)電子、5G、半導(dǎo)體、新能源汽車等行業(yè)的股票，合計(jì)持有63只股票，前10大重倉股包括生益科技(600183)、崇達(dá)技術(shù)(002815)、中微公司、兆易創(chuàng)新、東方財(cái)富(300059)、寶蘭德、長(zhǎng)電科技(600584)、星源材質(zhì)(300568)、引力傳媒(603598)、徐工機(jī)械(000425)，其中中微公司和寶來德均來自科創(chuàng)板，此外該基金還持有安恒信息、柏楚電子等，一共13只來自科創(chuàng)板 ， 合 計(jì) 占 基 金 凈 值 的 比 為11.04%。

博時(shí)科創(chuàng)主題合計(jì)持有A股和科創(chuàng)板股、港股合計(jì)70只票。其中科創(chuàng)板股有14只，占基金凈值的比例為15.33%，主要包括中國(guó)通號(hào)、聯(lián)瑞新材和晶豐明源。港股通標(biāo)的占基金凈值的比例約5.3%，包括美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、小米集團(tuán)等。

中歐科創(chuàng)主題也同樣持有A股、科創(chuàng)板股和港股，但其科創(chuàng)板股占比較低，合計(jì)約1.82%，持有的港股通標(biāo)的占比約8.5%。

廣發(fā)科創(chuàng)主題持有49只股票，來自科創(chuàng)板的有10只，合計(jì)占比不到6%。重倉標(biāo)的包括欣旺達(dá)(300207)、兆易創(chuàng)新、邁瑞醫(yī)療(300760)、金域醫(yī)學(xué)(603882)、樂鑫科技等。本報(bào)記者 劉慶華