消息：基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)擴(kuò)容 阿里騰訊“曲線入局”

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“基金投顧試點(diǎn)是中國(guó)基金行業(yè)的標(biāo)志性事件，對(duì)于基金行業(yè)的意義在于，改變了基金銷售機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，將收費(fèi)方式從收取基金管理費(fèi)用，調(diào)整為按投資者保有資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問(wèn)費(fèi)的方式，逐漸培育代表投資者利益的市場(chǎng)買方中介機(jī)構(gòu)。”

Vanguard與螞蟻金服

成立合資公司

今年10月底，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了國(guó)內(nèi)首批基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。前期，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)公布了嘉實(shí)基金、華夏基金、中歐基金、南方基金、易方達(dá)基金等基金公司參與試點(diǎn)。

基金的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，主要是指擁有相關(guān)資質(zhì)的投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，接受客戶委托，在客戶授權(quán)的范圍內(nèi)，按照協(xié)議約定為客戶做出投資基金的具體品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的選擇，并代替客戶進(jìn)行基金產(chǎn)品申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng)。

值得關(guān)注的是，本次基金投顧獲批的都是第三方獨(dú)立的銷售機(jī)構(gòu)。

據(jù)螞蟻金服方面向記者透露，證監(jiān)會(huì)公布的獲得試點(diǎn)資格的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)名單中，螞蟻(杭州)基金銷售有限公司位列其中，而全球最大的投資管理公司Vanguard集團(tuán)也將與螞蟻金服合作，在國(guó)內(nèi)成立合資公司“先鋒領(lǐng)航”。接下來(lái)，雙方將通過(guò)合資公司為中國(guó)個(gè)人投資者提供創(chuàng)新、普惠的基金投顧產(chǎn)品和服務(wù)。

事實(shí)上，記者注意到，早在今年6月5日，螞蟻金服與Vanguard合資成立先鋒領(lǐng)航投顧(上海)投資咨詢有限公司，二者分別持股51%和49%，注冊(cè)資本2000萬(wàn)元。

資料顯示，Vanguard集團(tuán)是全球最大的投資管理公司之一。目前，Vanguard集團(tuán)在全球的資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)5.9萬(wàn)億美元，為全球3000多萬(wàn)名投資者提供投資理財(cái)服務(wù)。Vanguard集團(tuán)總部位于美國(guó)賓夕法尼亞的福吉谷。

據(jù)螞蟻金服方面向記者透露，合資公司“先鋒領(lǐng)航”將很快在支付寶APP上推出基金智能投顧產(chǎn)品。此前，國(guó)內(nèi)僅有少數(shù)高凈值客戶能夠獲得專業(yè)的投顧服務(wù)。而這款智能投顧產(chǎn)品將極大降低投資門檻，讓普通用戶也能享受專業(yè)的投顧服務(wù)。

Vanguard集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Tim Buckley向記者表示，此次合作將Vanguard集團(tuán)久經(jīng)考驗(yàn)的投資理念和策略與螞蟻金服的數(shù)字化平臺(tái)、技術(shù)結(jié)合在一起，將從根本上改進(jìn)中國(guó)個(gè)人投資者的投資方式。

螞蟻金服董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官井賢棟也向記者表示，一直以來(lái)，支付寶與中國(guó)及全球的金融機(jī)構(gòu)開放合作，持續(xù)為個(gè)人和小微企業(yè)提供普惠的金融服務(wù)。螞蟻金服的技術(shù)和Vanguard集團(tuán)的投顧經(jīng)驗(yàn)結(jié)合，將使高質(zhì)量的財(cái)富管理顧問(wèn)服務(wù)變得更加簡(jiǎn)單、智能和普惠。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，螞蟻金服和Vanguard集團(tuán)的合資公司能夠獲得國(guó)內(nèi)基金投顧的試點(diǎn)資格，也標(biāo)志著我國(guó)金融環(huán)境日益開放，創(chuàng)新空間越來(lái)越大。

騰安基金

已服務(wù)超過(guò)1.5億用戶

實(shí)際上，基金銷售早已成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)之一。螞蟻金服早在2015年就已經(jīng)開始收購(gòu)基金銷售公司，試水互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。騰訊、百度、京東均緊隨其后。騰安基金則是以騰訊理財(cái)通平臺(tái)為基礎(chǔ)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，于2018年拿到第三方基金銷售牌照。

騰安基金方面也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者證實(shí)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，騰安基金銷售有限公司可以試點(diǎn)開展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。

據(jù)騰安基金方面透露，作為首批試點(diǎn)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，目前騰安基金已服務(wù)超過(guò)1.5億用戶，對(duì)于用戶投資需求了解、用戶觸達(dá)、用戶服務(wù)等具有優(yōu)勢(shì)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、風(fēng)控等金融科技能力，騰安能為用戶篩選出優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，并為用戶提供組合監(jiān)控、動(dòng)態(tài)調(diào)整等服務(wù)，幫助用戶獲得良好的長(zhǎng)期收益，實(shí)現(xiàn)代表投資人利益的買方中介價(jià)值。

騰安基金董事長(zhǎng)劉明軍曾表示，基金投顧需要具備三方面的專業(yè)能力，除了基金研究能力，還包括基礎(chǔ)市場(chǎng)的研究分析能力以及建模的能力。投顧要做的工作是基于用戶的需求和偏好，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的判斷，選擇合適的基金構(gòu)建合理的組合，要把合適的基金用合理的搭配在合適的時(shí)機(jī)給合適的人。這意味著需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析和判斷以及對(duì)基金有深入的研究，還需要建模，借助系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)效率的提升。

騰安基金方面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)騰安將不斷加強(qiáng)投顧能力，與行業(yè)合作伙伴一起，為用戶提供更加長(zhǎng)期、穩(wěn)健的定制化財(cái)富管理服務(wù)。

“基金管理公司目前還面臨客戶產(chǎn)品增值以及規(guī)模擴(kuò)大之間的矛盾，但第三方基金銷售公司則完全沒(méi)有這方面的利益權(quán)衡。這方面將會(huì)有利于第三方基金銷售，在為客戶進(jìn)行投顧業(yè)務(wù)的時(shí)候，真的是做到能夠做到產(chǎn)品的優(yōu)中選優(yōu)，發(fā)揮投研能力和投顧實(shí)力，為客戶取得財(cái)富管理的增值。”黃大智對(duì)記者表示。