數據顯示:外資掃貨中國債券 績優債基長期配置價值凸顯
在外資“掃貨”的同時,作為債券投資重要方式的債券基金,也受到國內投資者的青睞。據銀河證券基金研究中心數據顯示,在三季度股票基金、混合基金以及貨幣基金均出現凈贖回的情況下,債券基金“一枝獨秀”凈申購1916億份。
事實上,隨著投資理念的不斷成熟,越來越多的人意識到堅持長期投資的重要性。而從歷史業績來看,確實有不少債券基金能夠長期實現穩健回報,滿足投資者資產長期保值升值的需求。以博時基金為例,據銀河證券數據統計,截至12月6日,旗下有33只債券基金成立以來年化收益超過5%,如對成立3年以上的債基進行篩選,則共有16只基金成立以來年化收益超過5%。(各份額分開計算)
其中,上述基金中年化收益最高的是多次獲得《中國證券報》“金牛基金獎”的博時信用債A/B類(050011),該基金成立十年來年化收益為10.37%,獲得銀河證券五年期、晨星十年期五星評級。和博時信用債A/B類同屬于普通二級債券型基金的博時天頤債券A(050023),長期表現也較為突出,自2012年成立以來年化收益為6.96%,銀河證券三年期、晨星三年期評級均為五星級。值得一提的是,這兩只基金在今年的行情中表現也可圈可點,博時信用債A/B類和博時天頤債券A年內總回報分別為14.36%和10.56%,在同類可比的224只基金中均排名前1/5。(數據來源:銀河證券,截至2019年12月6日)
另外一只近三年(2016、2017、2018)連續三年獲得《中國證券報》“金牛基金獎”的純債基金——博時信用債純債債券A(050027)自2012年9月成立以來年化收益超過6.32%,憑借優秀的投資業績,其獲得了銀河證券、晨星五年期評級五星級評級。(數據來源:銀河證券、晨星,截至2019年12月6日)
在近年來備受追捧的定開債基中,績優基數量較多。如博時雙月薪定期支付債券(000277),自2013年10月成立,成立以來年化收益為8.51%;同年成立的博時月月薪定期支付債券(000246),成立以來年化收益為6.93%;博時安豐18個月定期開放債券A(160515)、博時歲歲增利一年定期開放債券(000200)、博時安心收益定期開放債券A類(050028),成立時間均在6年以上,年幾何平均收益率分別為7.36%、6.03%和5.24%,具有較好的長期配置價值。(數據來源:銀河證券,截至2019年12月6日)
此外,QDII債券基金博時亞洲票息收益債券(050030),專注于投資亞洲債券市場,以中/港資企業在香港市場發行的高息美元債為核心標的,自2013年2月成立以來年化收益為7.74%,在為投資者帶來豐厚回報的同時,也提供了更加多元和分散的資產配置工具。(數據來源:銀河證券,截至2019年12月6日)
博時基金的固定收益投資能力在業內一直是佼佼者,博時基金固收團隊多年來積淀了深厚的底蘊和寶貴的經驗,資深投資經理人均管理規模超過百億,公司的投資經理平均從業年限達到11年,而團隊核心人物邵凱、黃健斌、過鈞等從業經歷均在20年左右(數據來源:博時基金,20190630)。銀河證券的數據顯示,截至今年三季度末,博時旗下固定收益類產品中31只產品年內收益超過4%,10只收益超過6%,5只收益超過10%,2只產品收益更是超過20%。
臨近年末,新一年債市的走勢成為市場關注的焦點。國泰君安表示,2020年債市展望:破舊立新。債市有望打破“牛一年、平一年、熊一年”魔咒,繼2017年熊市、2018年牛市、2019年震蕩市以后,2020年或仍將維持牛市格局。華泰證券認為2020年債市策略為震蕩格局,枕戈待旦。具體策略建議:短期調整幅度決定明年債市操作空間,更加注重利率債的波段機會,枕戈待旦,隨時準備“交易”;啞鈴型配置或許有助于規避政策風險;繼續挖掘信用債中的結構性機會,縱向挖掘城投債信用下沉機會,橫向關注部分ABS產品、永續債等;擁抱“固收+”策略。
責任編輯:孫知兵
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