消息:迷你基金增至705只 年內(nèi)已有119只觸發(fā)清盤
值得注意的是,優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品規(guī)模不斷走高的同時,也有部分基金的規(guī)模長期徘徊在低位。截至6月末,基金規(guī)模不足5000萬元的迷你基金已增至705只,按照基金合同的規(guī)定,“基金凈資產(chǎn)連續(xù)60天低于5000萬元,或者基金持有人低于200人”即觸發(fā)基金清盤。
《證券日報》記者注意到,近年來公募基金產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰趨勢加強,基金公司也在加快對旗下部分產(chǎn)品的清理。今年以來,已經(jīng)有119只基金已先后觸發(fā)清盤,現(xiàn)已完成清盤或正在清算流程中,靈活配置型基金占大多數(shù),也有分級基金、債券基金、指數(shù)基金等產(chǎn)品的身影。
迷你基金數(shù)量達到705只
震蕩行情不斷、結(jié)構(gòu)性機會顯現(xiàn),資本市場長期如此,也促使公募基金產(chǎn)品出現(xiàn)了很大分化:一方面,投資者的集中追捧催生了一批業(yè)績優(yōu)異、規(guī)模穩(wěn)步走高的“明星產(chǎn)品”,規(guī)模最高的基金規(guī)模動輒達到數(shù)百億元;另一方面,部分投資領(lǐng)域較窄、業(yè)績不佳的基金則面臨著投資者的贖回壓力,基金規(guī)模快速回落至5000萬元以下。
基金規(guī)模不足5000萬元的基金通常被稱作“迷你基金”,這類基金也面臨著被清盤的危機:按照基金合同的規(guī)定,“基金凈資產(chǎn)連續(xù)60天低于5000萬元,或者基金持有人低于200人”即觸發(fā)基金清盤,從往年基金清盤的案例來看,清盤原因是“基金持有人低于200人”的情況較少,大多是因為“基金規(guī)模長期保持在較低水平”。
《證券日報》記者注意到,截至今年二季度末,最新基金規(guī)模不足5000萬元的迷你基金多達705只,按基金類型來看:混合型基金多達361只,占比51.21%;股票型基金有185只,占比26.24%;債券型基金有124只,占比達到17.59%;另外,還有部分QDII基金和貨幣基金的最新規(guī)模也在5000萬元以下。
目前來看,這些迷你基金要實現(xiàn)“咸魚翻身”——在短期內(nèi)實現(xiàn)基金規(guī)模的快速增長,難度較大,原因主要有兩方面:一方面是部分迷你基金是因為業(yè)績差而導致淪為迷你基金,這些基金難再有吸引資金的條件;另一方面是已經(jīng)不再適應市場的委外定制基金等產(chǎn)品,機構(gòu)資金撤出后,這類基金已經(jīng)淪為“殼基金”,基金清盤也只是時間問題。
年內(nèi)119只基金加入清盤族
面對旗下的迷你基金產(chǎn)品,大多數(shù)基金公司的做法均是選擇盡快清理。有基金公司人士直言,迷你基金的增多將直接提高公募基金公司的管理成本,甚至會有部分基金在運作上是虧錢的。另外,公募基金市場上新產(chǎn)品不斷推出,難免會面臨著產(chǎn)品同質(zhì)化的問題,優(yōu)勝劣汰,未來迷你基金的清盤也將常態(tài)化。
7月1日,諾安基金發(fā)布公告稱,旗下基金諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF此前以通訊方式召開了基金份額持有人大會,審議并通過了該基金終止基金合同并終止上市的相關(guān)議案。最終,該基金自2019年7月1日起,正式進入清算程序,這也是今年下半年以來第一只進入清盤流程的基金產(chǎn)品。
而在今年上半年,已經(jīng)有118只基金先后進入清盤流程,既包括已經(jīng)不再適合當前投資環(huán)境的分級基金等產(chǎn)品,又有因業(yè)績較差導致資金快速撤出的基金產(chǎn)品。實際上,基金公司在處理分級基金這類產(chǎn)品是有轉(zhuǎn)型和清盤兩條路可以選擇,但仍難保證轉(zhuǎn)型后規(guī)模出現(xiàn)明顯擴張,很多基金公司都是索性直接選擇了清盤。
而在科創(chuàng)板開板之后,也有部分基金公司考慮將旗下迷你基金策劃參與科創(chuàng)板打新,借機試圖抬高旗下迷你基金的規(guī)模。《證券日報》記者注意到,自6月20日起,數(shù)十家基金公司均發(fā)布了旗下部分基金可投資科創(chuàng)板股票的公告,其中不乏部分規(guī)模不足5000萬元的迷你基金。
實際上,如果迷你基金報價合適,成功中簽科創(chuàng)板公司股票,相比規(guī)模較大的基金而言,迷你基金在打新收益率上的體現(xiàn)會更加明顯,短期內(nèi)這些基金的凈值也可能出現(xiàn)明顯增長,迷你基金有望搖身一變成為“科創(chuàng)板打新基金”,憑借精準的產(chǎn)品定位、突出的打新收益,獲得優(yōu)質(zhì)資金前來申購。
責任編輯:孫知兵
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