快訊：“迷你”基金數(shù)量居高不下 超700只產(chǎn)品不足5000萬(wàn)

上半年，規(guī)模不足5000萬(wàn)元的基金數(shù)量仍居高不下，超過(guò)700只產(chǎn)品處于“迷你”狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，“迷你”基金數(shù)量仍在高位，基金公司也在以多種方式加速處理，基金清盤(pán)會(huì)更加常態(tài)化。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，納入統(tǒng)計(jì)的5254只基金中，規(guī)模不足5000萬(wàn)元的產(chǎn)品有705只，占比13.42%。這705只“迷你”基金中，權(quán)益類(lèi)基金占比較高，其中361只為混合型產(chǎn)品，占全部“迷你”基金的一半以上;其次是開(kāi)放式股票型基金，達(dá)到185只。此外，債券型基金也在“迷你”基金中占了較大比例，124只產(chǎn)品規(guī)模低于5000萬(wàn)。此外還有33只QDII基金和2只貨幣基金也在“迷你”隊(duì)伍之中。

從基金公司來(lái)看，有28家基金公司旗下有10只以上的“迷你”基金，更有3家公司旗下的“迷你”基金超過(guò)了20只。

近兩年，迷你基金數(shù)量一直高居不下。數(shù)據(jù)顯示，2018年底，規(guī)模不足5000萬(wàn)的基金數(shù)量為724只，占比約為14%左右。而在去年6月底時(shí)，迷你基金數(shù)量達(dá)到492只，占比在10%左右。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，迷你基金大量出現(xiàn)有三個(gè)原因，第一是在2016年、2017年，機(jī)構(gòu)定制基金數(shù)量明顯增多。機(jī)構(gòu)資金退出導(dǎo)致基金規(guī)模迅速縮水，這也是迷你基金大量出現(xiàn)的主要原因;第二是近兩年市場(chǎng)行情較為低迷，一些不受市場(chǎng)歡迎的基金規(guī)模縮水;第三則是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，基金公司盲目布局，基金同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致一些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較弱的產(chǎn)品淪為“迷你”基金。

根據(jù)規(guī)定，開(kāi)放式基金連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露;連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)提出解決方案，如清盤(pán)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式或合并等。

基金清盤(pán)、轉(zhuǎn)換是基金公司處置“迷你”基金的主要方法。2018年，基金資產(chǎn)凈值低于合同限制清盤(pán)的基金約180只，而今年以來(lái)，已有118只基金進(jìn)入清盤(pán)程序。此外，還有多只基金宣布轉(zhuǎn)型，希望依靠改變賽道擺脫“迷你”狀態(tài)。

有基金公司人士表示，“迷你基金”增多將直接提高公募基金公司的管理成本，甚至?xí)?dǎo)致有些基金虧錢(qián)運(yùn)作;另一方面，基金產(chǎn)品越發(fā)越多，而且同質(zhì)化嚴(yán)重，很多基金“長(zhǎng)不大”。未來(lái)“迷你基金”清盤(pán)退市肯定會(huì)成為常態(tài)。基金公司需要更加謹(jǐn)慎地設(shè)計(jì)上報(bào)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品線布局的有效性。