第三批科創(chuàng)主題基金下周一發(fā)售 仍限購10億

公告顯示，這一批基金將于下周一也就是6月24日集體發(fā)售，同樣是10億上限。和第二批一樣，第三批科創(chuàng)基金均為可以參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的封閉式基金，將以科創(chuàng)主題戰(zhàn)略配售股票投資策略為主，并輔以科創(chuàng)主題相關(guān)股票投資策略和固定收益投資策略。從投研人員看，各家也啟用優(yōu)秀的基金經(jīng)理來管理旗下產(chǎn)品。不少基金公司為了增加競爭力，還采取低費率策略。

目前基金公司和渠道正在預(yù)熱中，有望再現(xiàn)多只基金“一日售罄”的熱銷局面。

仍限購10億

日前，博時基金、大成基金、中歐基金等公司均已發(fā)布旗下科創(chuàng)基金發(fā)行公告，場內(nèi)場外發(fā)售開始時間均為6月24日，限購10億。具體來看，這6只基金雖然場內(nèi)發(fā)售時間均為6月24日，但場外發(fā)售結(jié)束時間略有不同，如博時科創(chuàng)主題3年封閉混合發(fā)售日期為6月24日至6月28日，中歐的發(fā)售日期為6月24日至7月1日，大成的發(fā)售時間則為6月24日至7月16日。

同時，這些基金發(fā)售公告均顯示，基金首次募集規(guī)模上限為10億元人民幣(不包括募集期利息)，如果基金募集過程中募集規(guī)模達到10億元，基金提前結(jié)束募集。在募集期內(nèi)任何一天(含第一天)當日募集截止時間后認購申請金額超過10億元，基金管理人將采取末日比例確認的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。

目前各大渠道對科創(chuàng)主題基金熱情較高。一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前渠道上基本優(yōu)先發(fā)行科創(chuàng)主題基金，“往往是一獲批就可以插隊發(fā)行，進入發(fā)售都非常快”。

同時，因為第三批科創(chuàng)主題基金準備時間較為充足，不少基金簽署代銷機構(gòu)較多，基本覆蓋了各大主流銀行、券商、第三方渠道等，銷售渠道多數(shù)超過50家。

也有一些公司為增加競爭力，采取低費率。如博時科創(chuàng)主題3年封閉混合基金，認購費率最高不超過0.6%，封閉運作期內(nèi)管理費為1.00%/年，托管費0.15%/年，封閉期屆滿后不收取贖回費。而此前此類基金認購費率最高一檔是1.2%左右，封閉期內(nèi)管理費多為1.5%。

目前，第三批科創(chuàng)主題基金都做足準備，基金公司海報、微信文章等紛紛出爐，推廣相關(guān)科創(chuàng)主題基金。也有銷售人士表示，近期要持續(xù)給渠道路演相關(guān)產(chǎn)品、準備材料等。

三批科創(chuàng)主題的基金均為限量10億發(fā)售，都引起市場關(guān)注。第一批科創(chuàng)主題基金受益于市場行情較好，整體銷售非常火爆，超千億資金追捧，比例配售創(chuàng)下歷史新低。第二批科創(chuàng)主題基金銷售熱度不及第一批，4只基金出現(xiàn)“一日售罄”，合計募集規(guī)模約120億。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，雖然目前市場震蕩，基金發(fā)行并不容易，第三批科創(chuàng)主題基金也都是3年封閉的產(chǎn)品，但整體看市場對科創(chuàng)主題基金興趣仍濃厚，預(yù)計還是會出現(xiàn)“一日售罄”的情況。

參與戰(zhàn)略配售有優(yōu)勢

第三批基金如何布局科創(chuàng)板是市場關(guān)心重點。

從基金招募說明書來看，這些基金規(guī)定在封閉運作期內(nèi)，基金的投資組合比例為股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%~100%;投資于科創(chuàng)主題證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，包括新股及戰(zhàn)略配售等。有些基金還規(guī)定配置港股通標的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%~50%。

較受關(guān)注的是，按照規(guī)定混合型基金需要解釋倉位變動規(guī)則，不少產(chǎn)品是以估值掛鉤倉位。以大成科創(chuàng)主題3年封閉運作基金為例，該基金通過戰(zhàn)略配售投資外的股票投資比例主要依據(jù)股票基準指數(shù)整體估值水平在歷史數(shù)據(jù)中的分位值排位，相應(yīng)調(diào)整倉位，有效控制下行風險，其中，股票基準指數(shù)為中證500指數(shù)，估值水平主要使用股票基準指數(shù)的市凈率P/B。

這類基金的業(yè)績比較基準主要是以中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份股指數(shù)為基準。以其中一只基金為例，基準為中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價指數(shù)收益率*40%。

通過戰(zhàn)略配售方式參與科創(chuàng)板投資，是第三批科創(chuàng)主題基金的一大亮點。相較于“網(wǎng)上、網(wǎng)下打新”，戰(zhàn)略配售基金具有優(yōu)先配售、大額獲配、長期持有、資源稀缺等優(yōu)勢。根據(jù)規(guī)定，科創(chuàng)板將優(yōu)先向戰(zhàn)略投資者配售股票，此后再確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例，這意味著通過戰(zhàn)略配售獲得新股的概率和份額都將比普通打新更具優(yōu)勢。

值得一提的是，此前上交所科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會對科創(chuàng)板初期企業(yè)平穩(wěn)發(fā)行提出行業(yè)倡導(dǎo)建議，其中提及“建議除科創(chuàng)主題封閉運作基金與封閉運作戰(zhàn)略配售基金外，其他網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象賬戶持有市值門檻不低于6000萬元”。這對第三批科創(chuàng)主題基金帶來利好，或許參與門檻是不低于1000萬。