受益于股市回暖：主動(dòng)偏股基金全線(xiàn)加倉(cāng) 大幅增持白酒和養(yǎng)豬股

一季度，混合型基金持股倉(cāng)位為69.95%，單季加倉(cāng)10.17個(gè)百分點(diǎn);股票型基金倉(cāng)位從去年底的85.12%增至88.82%。

在股市快速回暖行情中，偏股基金全面加倉(cāng)，混合型基金單季加倉(cāng)10個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)、金融業(yè)、信息技術(shù)為主要加倉(cāng)方向;中國(guó)平安、五糧液(000858)、貴州茅臺(tái)(600519)等明星股備受公募青睞，相對(duì)滯漲的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等股票遭公募大幅減持。

偏股基金全線(xiàn)加倉(cāng)

混基加倉(cāng)超10個(gè)百分點(diǎn)

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，混合型基金持股倉(cāng)位為69.95%，單季加倉(cāng)10.17個(gè)百分點(diǎn);股票型基金倉(cāng)位也從去年底的85.12%增至88.82%。

制造業(yè)在偏股基金持倉(cāng)市值中攀升明顯，持有市值達(dá)到7697.62億元，環(huán)比增長(zhǎng)2230.06億元，制造業(yè)在偏股基金中的占比從34.96%快速攀升至42.16%。

除了制造業(yè)，基金持有的金融業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)的市值也快速增長(zhǎng)，上述兩個(gè)行業(yè)一季度市值增長(zhǎng)分別為331.26億元、369.43億元，占比分別為7.14%和6.03%，為繼制造業(yè)之后公募重倉(cāng)持有的兩大行業(yè)。

值得注意的是，隨著股市快速上漲，基金在行業(yè)中配置的集中度也在快速上升。基金持有的制造業(yè)，金融業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等前三大行業(yè)的持倉(cāng)市值高達(dá)1.01萬(wàn)億元，環(huán)比去年四季報(bào)增長(zhǎng)40%;在偏股基金規(guī)模中占比高達(dá)55.32%，環(huán)比增長(zhǎng)9.47個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述數(shù)據(jù)反映了一季度市場(chǎng)回暖后，偏股基金整體上更為積極的配置策略，投向券商、信息技術(shù)、制造業(yè)等上漲較快或超跌反彈的行業(yè)。

大幅增持

白酒和養(yǎng)豬個(gè)股

一季度，中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、五糧液等非銀金融、消費(fèi)類(lèi)股票仍舊是公募基金的最?lèi)?ài)。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，629只基金重倉(cāng)持有中國(guó)平安市值達(dá)到329億元，中國(guó)平安仍是基金第一大重倉(cāng)股。而中國(guó)平安一季度以37.43%漲幅回報(bào)了基金的青睞。貴州茅臺(tái)以257.36億元的重倉(cāng)股市值居基金第二大重倉(cāng)股，重倉(cāng)該股的基金多達(dá)553只。

此外，公募基金重倉(cāng)持有五糧液、伊利股份(600887)、招商銀行等前十大重倉(cāng)股的市值也在百億元以上。

一季度偏股基金戰(zhàn)績(jī)不俗，重倉(cāng)股貢獻(xiàn)良多。基金重倉(cāng)持有的前50只股票一季度平均漲幅達(dá)到49.97%，大幅跑贏主流指數(shù)。

從增減持變化看，公募基金增持力度最大的個(gè)股以非銀金融和白酒股為主，其中重倉(cāng)中國(guó)平安的基金數(shù)從去年底的513只增長(zhǎng)到629只，新增超過(guò)百只基金重倉(cāng)，重倉(cāng)五糧液的基金數(shù)量則從去年底的93只大幅增加到354只，增持力度可見(jiàn)一斑。而重倉(cāng)貴州茅臺(tái)的基金數(shù)量也從398只增長(zhǎng)到553只，瀘州老窖(000568)、古井貢酒(000596)、山西汾酒(600809)等優(yōu)質(zhì)白酒股也獲得更多基金重倉(cāng)。除了白酒股，重倉(cāng)立訊精密(002475)、溫氏股份(300498)、長(zhǎng)春高新(000661)、牧原股份(002714)、正邦科技(002157)等個(gè)股的基金也有大幅增加，其中多只為養(yǎng)豬類(lèi)個(gè)股。

同時(shí)，一些個(gè)股遭到基金減持，其中以工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、國(guó)電南瑞(600406)、中國(guó)中車(chē)(601766)、烽火通信(600498)等個(gè)股被減持力度最大，重倉(cāng)這些個(gè)股的基金數(shù)量大幅減少。

北京一位偏股基金經(jīng)理表示，市場(chǎng)從底部攀升，基金通過(guò)結(jié)構(gòu)性操作，增持受益于股市回暖的券商，超跌反彈的TMT、科技，行業(yè)景氣度較高的農(nóng)業(yè)等股票獲取超額收益，而減持銀行、電力等相對(duì)滯漲的股票，以獲取市場(chǎng)的阿爾法收益。