公募基金連續(xù)三個季度超配地產 萬科、保利齊“失寵” 地產龍頭股被公募快速減持

基金2019年一季報披露已經超八成，可以說格局大致確定。《證券日報》記者梳理相關數據發(fā)現(xiàn)，公募基金在經過了連續(xù)12個季度對房地產行業(yè)(證監(jiān)會行業(yè)分類，下同)的低配后，終于在最近三個季度實現(xiàn)了對房地產的超配：截至今年一季度末，公募基金持有地產股總市值達到785.99億元，占其股票投資市值的比例為4.71%，超過股票市場標準行業(yè)配置比例0.13個百分點。

在130只地產股中，地產龍頭股是否最受公募基金青睞?數據顯示，在今年第一季度期間，萬科A、保利地產等龍頭股卻被公募基金大舉減持：目前僅有304只基金重倉持有萬科A，合計持股數量較去年第四季度環(huán)比減少8250.43萬股，該股下滑至基金第十大重倉股;保利地產的基金持股數量環(huán)比減少2.14億股，該股也跌落至基金第十四大重倉股。

超配9行業(yè)低配9行業(yè)

公募基金一季度再超配地產

機構資產對各行業(yè)股票的配置比例相對較高，顯示出其對于行業(yè)景氣程度及相關個股的看好，這也使得行業(yè)配置比例成為基金季度報告的一大看點。《證券日報》記者據Wind咨詢統(tǒng)計，剛剛披露的基金一季報顯示，在證監(jiān)會劃分的19個行業(yè)中，公募基金超配和低配的行業(yè)均各為9個，對居民服務、修理和其他服務業(yè)配置比例與行業(yè)標準行業(yè)配置一致。

所謂的超配或低配，是指基金對該行業(yè)的配置比例與標準行業(yè)配置比例的比較。需要說明的是，當前還有一小部分基金產品尚未披露2019年一季報，所以公募基金對部分證監(jiān)會行業(yè)的配置比例還會發(fā)生小幅變動。

其中，被公募基金超配最多的仍是制造業(yè)，截至今年一季度末，公募基金投資制造業(yè)股票占股票投資市值比為51.11%，超出標準行業(yè)配置比例7.26個百分點;其次是信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，今年一季度末公募基金對該行業(yè)的配置比例超出標準行業(yè)配置比例2.49個百分點;公募基金在一季度末對衛(wèi)生和社會工作也有所較高的超配，配置比例均高出相對標準行業(yè)配置比例1.23個百分點。

公募基金依舊對金融業(yè)股票低配最多，今年一季度末，基金投資金融業(yè)股票占股票投資市值比為14.76%，低于標準行業(yè)配置比例8.21個百分點;其次是采礦業(yè)，投資采礦業(yè)股票占股票投資市值比為1.76%，低于標準行業(yè)配置比例5.03個百分點。

《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，一直備受投資者關注的基金對地產行業(yè)的配置情況再有“新意”：公募基金在經過了連續(xù)12個季度對地產行業(yè)的低配后，在最近三個季度又連續(xù)實現(xiàn)了對地產業(yè)的超配。梳理公募基金一季報數據顯示，今年一季度末，公募基金持有地產股總市值達到785.99億元，占其股票投資市值的比例為4.71%，超過股票市場標準行業(yè)配置比例0.13個百分點。

萬科、保利齊“失寵”

地產龍頭股被公募快速減持

公募基金整體超配地產行業(yè)的背后，勢必會有部分基金公司對地產行業(yè)的配置比例極高。

《證券日報》記者據Wind咨詢統(tǒng)計，目前已經披露2019年一季報的基金公司中，對地產行業(yè)配置比例較高的有恒越基金、興業(yè)基金、中銀國際證券、上海東方證券資管等，上述4家基金公司對地產行業(yè)的配置，分別超出標準行業(yè)配置比例9.17個百分點、5.84個百分點、4.33個百分點和4.09個百分點。

單只基金產品上，對地產行業(yè)的配置比例卻不像以往那樣瘋狂。目前披露2019年基金一季報的基金產品中，華潤元大潤泰雙鑫混合A是目前配置地產行業(yè)比例最高的權益基金：該基金在今年一季度末對地產業(yè)的配置比例為27.73%，高出標準行業(yè)配置比例26.58個百分點。

不過，地產龍頭股在今年一季度期間遭遇了公募基金的快速減持，當然，也有可能是有部分基金持有地產股但未成為其前十大重倉股。《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公募基金在去年第四季度末合計持有保利地產16.91億股，到了今年第一季度末的持股數量銳減至6.78億股;公募基金在去年第四季度末持有萬科A共7.38億股，到了今年第一季度末的持股數量為3.24億股。

除此之外，華僑城A、綠城控股、榮盛發(fā)展、招商蛇口等11只個股，也在今年一季度遭遇了公募基金的較多減持，減持數量均超過1億股。

從證監(jiān)會劃分的房地產行業(yè)來看，該行業(yè)共有119只個股，在去年第四季度末，公募基金共持有這119只地產股80.01億股，到了今年第一季度末，公募基金的合計持股數量已經銳減至28.03億股，短短一個季度的時間，減持比例超過60%。