偏愛績優(yōu)成長股 近百只社保基金青睞個(gè)股曝光

隨著上市公司2018年年報(bào)陸續(xù)披露，社保基金等機(jī)構(gòu)在去年四季度的持倉情況也逐漸浮出水面。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，社保基金的資金久期較長、規(guī)模較大、投資理念相對(duì)成熟，其重倉股或增倉股體現(xiàn)一定的價(jià)值投資取向，也是其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者選股的重要參考。

超90只個(gè)股受社保基金青睞

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，在已披露年報(bào)的上市公司中，有超90家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社保基金的身影。

其中，截至去年四季度末，云圖控股(002539)、華魯恒升(600426)、北新建材(000786)、招商蛇口(001979)、中國巨石(600176)及涪陵榨菜(002507)等個(gè)股的前十大流通股東中，社保基金持股數(shù)量居前，均逾2000萬股。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，截至3月27日，上述社保基金四季度所青睞個(gè)股今年以來均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，益生股份(002458)、中信建投(601066)和民和股份(002234)等3只個(gè)股年內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番;順鑫農(nóng)業(yè)(000860)、數(shù)據(jù)港(603881)、中科曙光(603019)、長春高新(000661)、深天馬A、魯億通(300423)及東誠藥業(yè)(002675)等個(gè)股股價(jià)年內(nèi)累計(jì)漲幅也均超50%。

業(yè)內(nèi)相關(guān)人士認(rèn)為，社保基金資金久期較長、規(guī)模較大，這一特性決定了社保基金的投資風(fēng)格以長期價(jià)值投資為主。社保基金的資產(chǎn)配置也基于長期投資和價(jià)值投資，根據(jù)市場在某一階段的價(jià)值中樞，在市場向上或向下大幅偏離價(jià)值中樞時(shí)進(jìn)行高拋低吸。因此，從某種程度上來說，社保基金的投資方向也是一種價(jià)值投資風(fēng)向標(biāo)，因此其投資動(dòng)向也受到市場其他機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者的高度關(guān)注。

偏愛績優(yōu)成長股

在上述社保基金青睞的90多家公司中，有40只個(gè)股為社保基金去年四季度新進(jìn)及增持的品種，這些個(gè)股不少為績優(yōu)且成長性較強(qiáng)的標(biāo)的。

其中，截至2018年四季度末，社保基金對(duì)24只個(gè)股進(jìn)行增持操作。從行業(yè)特征來看，社保基金去年四季度主要加倉醫(yī)藥生物、化工、食品飲料、輕工制造、汽車、房地產(chǎn)等六大行業(yè)個(gè)股。同時(shí)，農(nóng)林牧漁、機(jī)械設(shè)備、國防軍工、公用事業(yè)等行業(yè)也會(huì)受到社保基金關(guān)注。今年以來，農(nóng)林牧漁板塊相關(guān)指數(shù)累計(jì)漲幅已超45%，食品飲料及醫(yī)藥生物板塊相關(guān)指數(shù)的累計(jì)漲幅也均超30%。

與此同時(shí)，截至2018年四季度末，社保基金新進(jìn)持有16只個(gè)股。其中，社保基金對(duì)湯臣倍健(300146)、嘉化能源(600273)、藍(lán)光發(fā)展(600466)及云內(nèi)動(dòng)力(000903)等4只個(gè)股的新進(jìn)數(shù)量均在1000萬股以上。據(jù)相關(guān)公司2018年年報(bào)顯示，截至2018年末，湯臣倍健、嘉化能源及藍(lán)光發(fā)展的歸屬母公司股東凈利潤均獲正增長。其中，藍(lán)光發(fā)展更是收獲超60%的凈利潤同比增長率，該公司2017年的凈利潤同比增長率也高達(dá)52%。

整體而言，上市公司良好的業(yè)績表現(xiàn)或?yàn)樯绫；疬M(jìn)行“押寶”的重要依據(jù)。在上述社保基金新進(jìn)及增持的40家公司中，報(bào)告期內(nèi)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的公司共有34家，占比逾八成。其中，截至去年四季度末，洪都航空(600316)、雙星新材(002585)等個(gè)股的歸屬母公司股東凈利潤的同比增長率均超300%，而飛凱材料(300398)、民和股份和益生股份等個(gè)股的歸屬母公司股東凈利潤的同比增長率也均超200%。