養(yǎng)老目標(biāo)基金密集發(fā)行 科學(xué)合理選擇投資是根本

3月7日，嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2040五年持有期混合型發(fā)起式FOF宣告成立。從發(fā)行情況來看，正在募集中的養(yǎng)老目標(biāo)基金為6只，發(fā)行成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金越來越多，個(gè)人投資者并不需要集齊所有養(yǎng)老目標(biāo)基金，根據(jù)自己的養(yǎng)老投資目標(biāo)選出最適合自己的基金才是根本。

養(yǎng)老目標(biāo)基金

“五一”前密集成立

據(jù)市場公開資料顯示，目前共有6只養(yǎng)老目標(biāo)基金處于募集狀態(tài)，分別為中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年定期開放混合型FOF、博時(shí)頤澤穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型FOF、華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式FOF、工銀養(yǎng)老2050混合FOF、華夏養(yǎng)老2045、國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老。募集資料顯示，這6只養(yǎng)老目標(biāo)基金分別將于3月底或4月底結(jié)束募集。

基金公司密集在5月1日前發(fā)行成立養(yǎng)老目標(biāo)基金，或與搶個(gè)稅遞延政策落地實(shí)施的時(shí)間點(diǎn)有關(guān)。據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露，今年5月1日以后，公募基金大有可能納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個(gè)稅遞延政策。

個(gè)稅遞延政策當(dāng)前僅在3個(gè)地區(qū)實(shí)施，且公募基金未納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶的投資范圍。去年4月2日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、證監(jiān)會等五部委發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，自2018年5月1日起，在上海市、福建省和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)結(jié)束后，將根據(jù)實(shí)際情況有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。如果個(gè)稅遞延政策如期在5月1日落地實(shí)施，這對養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展無疑起到巨大的推動作用。

品種豐富

但要科學(xué)合理投資

現(xiàn)有22只養(yǎng)老目標(biāo)基金(含發(fā)行中)供投資人選擇，究竟該如何選擇?一般來說，養(yǎng)老基金分為目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩類，目標(biāo)日期又分1年、3年、5年三類持有期。

對普通投資者而言，要想更好地利用養(yǎng)老目標(biāo)基金，達(dá)到更高的養(yǎng)老投資收益目標(biāo)，關(guān)鍵在于要堅(jiān)持投資。在復(fù)利效應(yīng)持續(xù)的推動下，通常越早投資可能實(shí)現(xiàn)更多回報(bào)。

因而，對于個(gè)人投資者而言，投資一到兩只養(yǎng)老目標(biāo)基金即可。一方面，投資者應(yīng)該綜合考慮自身多方面因素，比如風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金安排等，進(jìn)行相應(yīng)的選擇;另一方面，具體到目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)日期這兩類基金的選擇，如果有很清晰的養(yǎng)老規(guī)劃或是比較缺少投資經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)新手，可以選擇目標(biāo)日期型養(yǎng)老目標(biāo)基金;對于一些比較有經(jīng)驗(yàn)的投資者來說，選擇目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金可能有更大的個(gè)人操作空間。

具體到目標(biāo)日期基金，投資人要根據(jù)自己的年齡選擇，這類基金的名稱里都帶有一個(gè)退休年份，投資者根據(jù)退休年份買入即可，買入后持有到期。比如產(chǎn)品名稱中帶有2035、2040，這主要適合在這兩個(gè)年份退休的70、80后投資者，產(chǎn)品名稱中有2050，適合2050年退休的90后人群。

至于目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的選擇，通常根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級不同，主要分為激進(jìn)型、平衡型、穩(wěn)健型、保守型等，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇相應(yīng)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金;目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金也同樣適合臨近退休的投資者。

在投資方式上，70、80及90后三代的投資者更適合長期定投，尤其是稅延優(yōu)惠政策落地實(shí)施后，每月根據(jù)稅延優(yōu)惠額度確定定投額度，越早參與越能省更多的錢。值得注意的是，如果按照《試點(diǎn)通知》的標(biāo)準(zhǔn)，目前月收入未達(dá)到上繳個(gè)稅標(biāo)準(zhǔn)，即工資低于6080元(起征點(diǎn)5000元+社保)的投資者，則不能享受稅延政策的稅費(fèi)優(yōu)惠。

由于我國稅收政策的階梯性，月收入越高，參與“稅延養(yǎng)老”免稅政策的投資人對其越有利。為了退休后的高品質(zhì)養(yǎng)老生活，建議月入萬元以上的人士在養(yǎng)老投資上盡早未雨綢繆。