績(jī)優(yōu)權(quán)益基金申購(gòu)井噴 機(jī)構(gòu)散戶跑步進(jìn)場(chǎng) 熱門股票ETF規(guī)模增長(zhǎng) 機(jī)構(gòu)或?yàn)樯曩?gòu)主力

A股市場(chǎng)快速轉(zhuǎn)暖，低迷已久的權(quán)益基金也活躍起來。多位基金業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者透露，一批績(jī)優(yōu)權(quán)益基金近期受到資金的大量?jī)羯曩?gòu)，不僅有保險(xiǎn)、券商資管等機(jī)構(gòu)資金，也包含許多個(gè)人投資者。市場(chǎng)上投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好迅速上升，與此同時(shí)，少數(shù)非理性高收益的投資預(yù)期也開始出現(xiàn)。

部分績(jī)優(yōu)基金

開年規(guī)模增長(zhǎng)數(shù)倍

上海一位基金公司市場(chǎng)部總經(jīng)理向記者透露，她所在公司旗下一只偏債混合基金去年業(yè)績(jī)突出，位居混合型基金年度收益排行榜前列。去年9月份啟動(dòng)營(yíng)銷時(shí)，基金規(guī)模只有5千萬，到年底時(shí)規(guī)模達(dá)到6.6億。今年春節(jié)以來股市快速上漲，基民申購(gòu)更加踴躍，最新規(guī)模數(shù)據(jù)已達(dá)到約35億，也就是說，不到2個(gè)月時(shí)間，這只基金規(guī)模已經(jīng)增長(zhǎng)了5倍多。

“我們公司的基金主要是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售，這期間的申購(gòu)幾乎全部來自散戶投資者。所以說，只要基金可以做出長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，散戶還是認(rèn)可的。”上述基金公司市場(chǎng)部總經(jīng)理說。

華南一位中型基金公司市場(chǎng)部人士也向記者透露，他所在公司今年有多只績(jī)優(yōu)基金規(guī)模增長(zhǎng)超過5倍;近期公司權(quán)益類基金整體申購(gòu)量明顯放大，單周上億元的凈申購(gòu)規(guī)模也開始出現(xiàn)。“出現(xiàn)這種情況主要還是基金業(yè)績(jī)比較好，體現(xiàn)出了賺錢效應(yīng)，當(dāng)然也有營(yíng)銷推廣活動(dòng)配合的作用。”

除了數(shù)倍規(guī)模增長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)基金，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士都表示，權(quán)益基金交易量確實(shí)在快速放大，從去年的百萬級(jí)正在向千萬級(jí)進(jìn)軍。

天弘基金的基金經(jīng)理肖志剛表示，他所管理的天弘永定(420003)成長(zhǎng)上周出現(xiàn)大筆機(jī)構(gòu)申購(gòu)，申購(gòu)規(guī)模約在一億元左右;散戶的申贖規(guī)模也在同步放大，凈申購(gòu)規(guī)模目前也有小幅增加。從肖志剛管理的基金業(yè)績(jī)看，截至上周五，天弘永定成長(zhǎng)基金今年以來漲幅達(dá)到24.66%。

“以前在A股市場(chǎng)低點(diǎn)時(shí)，每天的申贖規(guī)模大約為兩三百萬元，現(xiàn)在申購(gòu)贖回的體量都在攀升，達(dá)到千萬量級(jí)，每天的凈申購(gòu)都有兩三百萬元的規(guī)模。”肖志剛說。

華南一家大型公募市場(chǎng)部人士也向記者透露，他所在公司旗下權(quán)益類基金上周申購(gòu)量增長(zhǎng)很多，業(yè)績(jī)最好的幾只權(quán)益基金的凈申購(gòu)達(dá)到上億元體量，平均單只基金凈申購(gòu)規(guī)模大約有幾千萬。

該市場(chǎng)部人士稱，“我們的權(quán)益類基金上周凈申購(gòu)規(guī)模多數(shù)都有三四千萬，業(yè)績(jī)一般的也有1000萬左右，表現(xiàn)最好的單周凈申購(gòu)超過了1億元。而且這個(gè)數(shù)據(jù)是自然增長(zhǎng)的，并沒有配合宣傳和品牌推廣等營(yíng)銷活動(dòng)。”

熱門股票ETF規(guī)模增長(zhǎng)

機(jī)構(gòu)或?yàn)樯曩?gòu)主力

除了主動(dòng)股票基金出現(xiàn)明顯凈申購(gòu)?fù)?，今年賺錢效應(yīng)明顯的股票ETF規(guī)模也出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上周五收盤，今年以來漲幅在20%以上的19只股票ETF基金總份額為117.12億份，比去年底增長(zhǎng)9.22%;隨著股市上漲市值擴(kuò)容，這類基金的合計(jì)規(guī)模達(dá)到178.48億元，比去年底規(guī)模猛增35.53%。

從績(jī)優(yōu)基金的申贖數(shù)據(jù)看，券商、TMT、信息技術(shù)等熱門行業(yè)ETF被資金搶籌，基金份額增速較快，而恒生國(guó)企、上證50、價(jià)值等寬基指數(shù)則遭遇凈贖回。具體來看，國(guó)泰中證全指證券公司、招商深證TMT50的份額增幅都在20%以上，基金今年收益率都在30%左右，基金整體規(guī)模增幅也都超過了50%;而華夏上證50(510050)、建信港股通恒生中國(guó)企業(yè)、富國(guó)中證價(jià)值等ETF的份額皆出現(xiàn)了20%以上的縮水。

去年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人投資者持有股票ETF的比例為37.58%，部分板塊的績(jī)優(yōu)基金遭遇資金搶籌，可能多數(shù)還是機(jī)構(gòu)投資者的行為。

北京一家大型公募機(jī)構(gòu)銷售部人士表示，近期，保險(xiǎn)、券商資管等機(jī)構(gòu)申購(gòu)權(quán)益ETF規(guī)模比較多，多數(shù)都達(dá)到億元級(jí)別，申購(gòu)的標(biāo)的都是該公司旗下的旗艦品牌產(chǎn)品。不過，他所在公司一直是以機(jī)構(gòu)客戶為主，散戶的申購(gòu)占比并不高。

然而，在股市賺錢效應(yīng)迅速升溫的同時(shí)，部分業(yè)內(nèi)人士也反映，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好在快速上升，對(duì)今年投資收益率預(yù)期也在快速放大。

上海上述基金公司市場(chǎng)部總經(jīng)理表示，她所在公司旗下的績(jī)優(yōu)基金為偏債混合型，去年以絕對(duì)收益為投資目標(biāo)，為投資者賺取了10多個(gè)點(diǎn)的正收益，今年1月份這只基金也斬獲了7%的漲幅，受到散戶資金的追捧。“不過，有的投資者計(jì)算預(yù)期收益率，認(rèn)為全年會(huì)達(dá)到7%×12，大約會(huì)有80%以上的漲幅，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好在快速上臺(tái)階，由去年的要求保本到今年大約是想要翻倍的收益。”

這位市場(chǎng)部總經(jīng)理告訴記者，市場(chǎng)部門團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在的工作是繼續(xù)做好投資者預(yù)期的引導(dǎo)，鼓勵(lì)他們做好大類資產(chǎn)配置，比如在固收類產(chǎn)品中固定配置一定比例，權(quán)益基金也配置一部分，做好投資者的陪伴，避免投資者攀比收益率的心理。“我們判斷現(xiàn)在股市可能仍是修復(fù)行情，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表并沒有明顯改善，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍然面臨壓力，股市對(duì)中美貿(mào)易爭(zhēng)端的緩解、去杠桿完成階段性任務(wù)等利空因素消化過分積極。投資者如果有太高的收益率預(yù)期，反而可能產(chǎn)生追高的風(fēng)險(xiǎn)。”