基金公司調整部分債券基金管理費率

截至2月20日，今年以來已有包括平安惠悅純債、匯添富實業債、建信穩定鑫利債券等多只債券基金發布召開持有人大會公告，擬對贖回費、管理費及托管費進行調整。

機構投資者是債券基金最大的資金來源，特別是機構在定制委外基金時，對其管理費的議價能力也更為突出。在這樣的情況下，不僅新發債券基金管理費呈現下降趨勢，老的債券基金也紛紛召開持有人大會，審議下調管理費及托管費的議案。

截至2月20日，今年以來已有包括平安惠悅純債、匯添富實業債、建信穩定鑫利債券、建信中證政策性金融債1-3年指數等多只債券基金發布召開持有人大會公告，擬對贖回費、管理費及托管費進行調整。

開年以來，多只債券基金密集發布召開持有人大會的公告，下調管理費在內的各項費率是其中重要議題。

2月20日，匯添富基金發布關于召開匯添富實業債債券型基金份額持有人大會的公告，提議降低匯添富實業債的基金管理費率、基金托管費率、調整A類基金份額的贖回費率。其中，管理費擬由原來的0.70%下調至0.30%，托管費則擬從0.20%下調至0.10%，A類基金份額此前持有期限超過兩年贖回費率為零，擬修改為持有期超過30天不收取贖回費。

平安基金也在同一天發布了《平安惠悅純債債券型證券投資基金基金份額持有人大會表決結果暨決議生效的公告》，根據上述公告，平安惠悅純債贖回費率也從原來持有期限超過1年免收贖回費改成持有期限超過30天不收贖回費。

建信穩定鑫利債券的贖回費率最近也通過持有人大會完成修改，A類份額的贖回費從持有超過2年不收贖回費縮短至90天，C類份額贖回費率維持不變。

一位基金公司市場部人士透露，債券基金密集下調各項費率是出自委外機構客戶的要求。“目前基金公司發行的純債型的產品，管理費可壓降到0.3%，托管費壓降到0.05%，如果是債券指數基金，相關管理費最低可達到0.2%。這也是目前基金公司在扣除各項管理成本后的價格底線，新發債券基金基本已經按照這一費率標準執行，多只老的債券基金也通過召開持有人大會的方式修改費率。”

從近期新發的債券基金管理費及托管費上看，各項費率也呈現下降的趨勢。數據顯示，2019年以來成立的包括華富5年恒定久期國開債在內3只債券指數基金托管費均為0.05%，管理費在0.25%-0.15%之間;今年以來成立的15只短期純債基金，管理費率最高的創金合信鑫日享短債也僅為0.4%，最低的匯添富豐利短債，管理費已經低至0.25%;中長期純債基金平均管理費則為0.35%，僅東方永泰純債1年定開一只中長期純債基金管理費達到0.7%。

相比之下，2018年發行的債券指數基金管理費最高仍達到0.3%，中信建投(601066)穩福、平安雙債添益等4只中長期純債基金管理費也達到0.8%。

除了下調管理費、托管費，轉型、清盤也是近期債券基金召開持有人大會的重要議題。

有純債基金轉型為投資范圍更為清晰的政策性金融債基金。例如，萬家基金近日發布關于以通訊方式召開萬家鑫穩純債債券型基金份額持有人大會的公告，提議修改萬家鑫穩純債債券型證券投資基金的投資范圍、投資比例限制、投資策略等事項，并修訂基金合同，基金名稱變更為“萬家1-3年政策性金融債純債債券型證券投資基金。

中科沃土基金也擬將中科沃土沃安債券基金轉型為中科沃土沃安中短期利率債基金，目前已對外發布召開持有人大會的第一次提示性公告。

“最近金融債指數基金以及短債基金均是基金公司爭相布局的風口，新上報基金仍要走審批流程，部分基金公司希望通過轉型盡快搶占風口。”上述基金公司市場部人士如此表示。