多平臺吃罰單 基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼

繼12月中旬中國基金業(yè)協(xié)會對上海利得基金銷售有限公司開出一紙罰單后，12月24日，河南證監(jiān)局也對下轄的一家基金銷售公司作出責(zé)令整改的處罰。據(jù)悉，這是自河南證監(jiān)局開設(shè)以來，首次對單家基金銷售機構(gòu)進行整改。除上述兩家外，北京商報記者注意到，年內(nèi)多家基金代銷公司曾收到來自地方證監(jiān)局的責(zé)令整改決定。不難看出，目前監(jiān)管層對基金代銷業(yè)務(wù)的違法違規(guī)行為整頓正在加大力度。

和耕傳承基金遭整改

12月24日，河南證監(jiān)局發(fā)布“關(guān)于對和耕傳承基金銷售有限公司(以下簡稱‘和耕傳承’)實施責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定”的公告。從公告內(nèi)容來看，和耕傳承存在多項違規(guī)行為。首先，在銷售公募基金產(chǎn)品時未嚴格履行審慎調(diào)查程序。其次，在機構(gòu)內(nèi)部治理方面，員工薪酬非本公司所發(fā)而是控股股東發(fā)放。同時，在配合監(jiān)督管理方面，該公司向監(jiān)管部門報送的數(shù)據(jù)不準確。此外，在投資者服務(wù)方面，河南證監(jiān)局指出，和耕傳承對于客戶的回訪工作不到位，并且《投資者權(quán)益須知》的部分內(nèi)容也未進行更新。

對此，河南證監(jiān)局表示，和耕傳承上述行為違反了《證券投資基金銷售管理辦法》中的多項規(guī)定，責(zé)令其立即停止相關(guān)違規(guī)行為，并在2019年2月19日前予以改正。同時，還要求和耕傳承在2019年2月19日前，向河南證監(jiān)局提交書面整改報告。

年內(nèi)多家機構(gòu)吃罰單

事實上，除河南證監(jiān)局外，今年還有部分地方證監(jiān)局對下轄基金銷售機構(gòu)的違法違規(guī)行為作出處罰。2月24日，浙江證監(jiān)局就發(fā)布“關(guān)于對螞蟻(杭州)基金銷售有限公司(以下簡稱‘螞蟻基金’)采取責(zé)令改正措施的決定”的公告。公告表示，經(jīng)核查，發(fā)現(xiàn)該公司“財富號紅包活動”存在以送現(xiàn)金紅包方式銷售基金的行為。要求螞蟻基金全面開展自查自糾，進一步提高對違規(guī)銷售行為的認識，提升合規(guī)管理水平，切實將投資者適當性管理工作落實到位。

此外，今年5月，浙江證監(jiān)局還對浙江金觀誠基金銷售有限公司(以下簡稱“浙江金觀誠”)采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)措施的決定。據(jù)悉，該處罰源于在日常監(jiān)管中，浙江證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)浙江金觀誠存在借用關(guān)聯(lián)方經(jīng)營場地銷售私募基金產(chǎn)品、公開夸大宣傳等情形，反映公司內(nèi)部控制存在重大問題，經(jīng)營管理存在較大風(fēng)險。對此，浙江證監(jiān)局表示，責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售認購和申購業(yè)務(wù)6個月。

今年6月初，江蘇證監(jiān)局也對蘇州財路基金銷售有限公司采取責(zé)令整改措施的決定。不只地方證監(jiān)局，近兩年來中國基金業(yè)協(xié)會也加大對第三方基金代銷機構(gòu)的自律處罰，據(jù)悉，今年以來已有3家基金銷售公司的私募募集業(yè)務(wù)被中國基金業(yè)協(xié)會叫停。

基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼

綜述來看，第三方基金代銷機構(gòu)的違規(guī)問題集中在有獎銷售、內(nèi)控制度不健全、夸大宣傳等情形上，從各地證監(jiān)局處罰案例頻出的情況也不難看出，公私募基金代銷行業(yè)的監(jiān)管力度正在加強。

值得一提的是，對于整改到期后基金代銷機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展，監(jiān)管機構(gòu)也并未放松事后核查的力度。如浙江金觀誠6個月暫停期限將至之時，浙江證監(jiān)局再發(fā)通知指出，整改期間浙江金觀誠仍存在與關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、代銷的關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險并引發(fā)投資者群訪等新的重大問題和風(fēng)險情況，反映出公司內(nèi)部控制存在重大問題、經(jīng)營管理存在較大風(fēng)險的問題尚未整改到位，決定暫不解除此前對其采取的監(jiān)督管理措施。

而伴隨著基金第三方銷售市場競爭的白熱化，近兩年來為了提高攬客量，很多代銷機構(gòu)不惜打破底線，導(dǎo)致違約事件頻出。同時，服務(wù)業(yè)務(wù)也頗為同質(zhì)化，滬上一位第三方基金代銷公司內(nèi)部人士就向北京商報記者透露，部分基金銷售機構(gòu)尤其是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的，往往是以一攬子推薦或者基金超市的形式進行推廣，很難有效地針對投資者的具體情況進行指導(dǎo)。而在促銷活動中，也大多為廣告或者做活動的形式，人員推銷方面相對不足。同時，如何與客戶溝通并保持長期聯(lián)系也都是該類型第三方代銷機構(gòu)所欠缺的。

上述業(yè)內(nèi)人士還坦言，目前基金銷售機構(gòu)仍舊魚龍混雜，但監(jiān)管層從今年開始已在加大整頓力度，這有助于保證代銷流程的規(guī)范性和透明度，同時也有利于保護投資者權(quán)益和行業(yè)的進一步健康發(fā)展。就投資者而言，該業(yè)內(nèi)人士建議，在選投基金時，不要過分看重短期業(yè)績以及銷售人員的夸大宣傳，應(yīng)認真了解基金的投向、管理機構(gòu)的資質(zhì)以及產(chǎn)品的風(fēng)險定位后再進行理性判斷。特別是對一些宣稱“保本保收益”的產(chǎn)品不要輕信，一方面，該類產(chǎn)品不符合監(jiān)管導(dǎo)向，另一方面也容易陷入投資陷阱。