214只基金年內(nèi)“變身” 轉(zhuǎn)型數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄
證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,12月以來(lái),有4只基金集中獲批變更注冊(cè)。
臨近年底,基金公司忙著為旗下產(chǎn)品申請(qǐng)轉(zhuǎn)型。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,12月以來(lái),有4只基金集中獲批變更注冊(cè)。其中,興銀雙月理財(cái)債基成為年內(nèi)首只轉(zhuǎn)型的短期理財(cái)產(chǎn)品,該只基金將轉(zhuǎn)型成債券型基金,交銀施羅德量化智投策略定開(kāi)轉(zhuǎn)型為交銀施羅德穩(wěn)鑫短債,新華華立靈活轉(zhuǎn)型為新華豐潤(rùn)中短債,南華瑞享混合轉(zhuǎn)型為南華瑞恒中短債。
轉(zhuǎn)型數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄
今年以來(lái),基金轉(zhuǎn)型正逐漸成為一種常態(tài),而債券型和指數(shù)型基金更是成為最熱門的轉(zhuǎn)型品種。據(jù)記者梳理,年內(nèi)基金轉(zhuǎn)型主要有以下幾大原因:其一,按資管新規(guī)要求,必須在過(guò)渡期內(nèi)轉(zhuǎn)型,比如保本、分級(jí)基金等;其二,冷門基金轉(zhuǎn)型為熱門基金;其三,規(guī)模過(guò)小的迷你基金選擇轉(zhuǎn)型。
其中,監(jiān)管政策是部分基金品種被迫轉(zhuǎn)型的主要原因。比如,隨著《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見(jiàn)》落地,市場(chǎng)上存量保本基金的“轉(zhuǎn)型潮”便進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。而在資管新規(guī)明確提出“公募產(chǎn)品不得進(jìn)行份額分級(jí)”后,分級(jí)基金也開(kāi)始走向轉(zhuǎn)型或清盤之路。
據(jù)本報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),截至12月13日,市場(chǎng)共有214只基金完成轉(zhuǎn)型(份額分開(kāi)計(jì)算),已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出過(guò)去兩年轉(zhuǎn)型數(shù)量之和。涉及轉(zhuǎn)型的基金有保本、分級(jí)、LOF、封閉式、債券型、貨幣型、指數(shù)型、混合型、股票型等,這些基金大多轉(zhuǎn)型成為指數(shù)或債券型基金。其中,保本和分級(jí)基金是今年的轉(zhuǎn)型大戶,共有174只基金完成轉(zhuǎn)型,占總共完成轉(zhuǎn)型基金數(shù)量的八成。此外,還有少數(shù)基金公司選擇將LOF轉(zhuǎn)型為指數(shù)基金,封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金。
“毫無(wú)疑問(wèn),今年下半年最火的基金品種便是指數(shù)和債券型。”滬上某公募業(yè)內(nèi)人士向記者表示。
業(yè)績(jī)不計(jì)入排名
記者注意到,今年已完成轉(zhuǎn)型的基金在規(guī)模和業(yè)績(jī)上出現(xiàn)分化。有些基金在完成轉(zhuǎn)型后,因風(fēng)格大變,導(dǎo)致投資者大額贖回,規(guī)模縮水;有些基金在轉(zhuǎn)型后,還未完成建倉(cāng),從而幸運(yùn)地躲過(guò)市場(chǎng)震蕩期,業(yè)績(jī)躍居市場(chǎng)前列。
比如,貨幣基金民生加銀家盈季度定期寶轉(zhuǎn)型前,基金份額為110.23億份,轉(zhuǎn)型為短期理財(cái)債基后,最新份額為6.76億份,份額縮水率高達(dá)93.87%;保本基金新華鑫安轉(zhuǎn)型前,基金份額為4.41億份,轉(zhuǎn)型為股票型基金后,最新份額為0.23億份,份額縮水率高達(dá)94.69%。
業(yè)績(jī)方面,受今年A股市場(chǎng)震蕩影響,大部分股票型基金業(yè)績(jī)折戟,但剛完成轉(zhuǎn)型的股票型基金表現(xiàn)較為良好。其中,金鷹信息產(chǎn)業(yè)A/C與諾安策略精選這兩只基金表現(xiàn)異常突出,其單位凈值增長(zhǎng)率與第三名之后的同類產(chǎn)品拉開(kāi)2個(gè)百分點(diǎn)以上的差距。資料顯示,這兩只基金分別于4月18日和6月30日轉(zhuǎn)型為股票型基金。
三季報(bào)顯示,金鷹信息產(chǎn)業(yè)還處在建倉(cāng)期,股票投資倉(cāng)位僅為26.17%,處于低倉(cāng)運(yùn)作狀態(tài)。而諾安策略精選也未在三季度完成建倉(cāng),目前存在空倉(cāng)運(yùn)作的可能。業(yè)內(nèi)人士表示,在2018年全年公募業(yè)績(jī)排名時(shí),此類年內(nèi)轉(zhuǎn)型產(chǎn)品將被剔除,不計(jì)入排行榜。
對(duì)于一些規(guī)模過(guò)低或者業(yè)績(jī)不好的基金而言,轉(zhuǎn)型是否是唯一的出路?
某中型公募基金人士在接受記者采訪時(shí)表示,這類基金只有三條出路,分別是轉(zhuǎn)型、清盤、合并。目前來(lái)看,轉(zhuǎn)型和清盤已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)常態(tài),兩只基金合并為一只基金的現(xiàn)象還很少見(jiàn)。在他看來(lái),一般而言,基金公司如果不想清盤,就得轉(zhuǎn)型。
責(zé)任編輯:孫知兵
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