麥肯錫：85%財險和71%壽險份額在前十大險企手中 保險市場業(yè)績分化趨勢仍在繼續(xù)

昨日，麥肯錫公司發(fā)布的《紓困突圍——中國中小保險企業(yè)破局之道》報告指出，在中國市場，市場份額都高度集中，85%的財險市場和71%的壽險市場牢牢掌握在前十大保險公司手中，但中小保險公司依然有路徑實(shí)現(xiàn)破局發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“小而美”的目標(biāo)。

麥肯錫將保費(fèi)收入市場份額小于5%的保險公司定義為中小保險公司。目前，財險市場除人保財險、平安財險、太保財險和國壽財險4家險企外均為中小險企;壽險市場除國壽股份、平安壽險、太保壽險、華夏人壽、新華保險、太平人壽以及泰康人壽7家險企外均為中小險企。

從保費(fèi)規(guī)模來看，小型財險和壽險公司(市場份額<1%)近些年來均未能有效搶占市場，保費(fèi)收入增長乏力。小型財險公司保費(fèi)占比僅從2012年的12.7%升至2017年的13.6%;凈利潤更是不容樂觀，中小財險公司2016年-2017年跌入虧損泥沼;中小壽險公司在2014年-2015年資本市場階段性繁榮的背景下，雖然通過發(fā)行儲蓄型產(chǎn)品和較高的投資收益率短期扭轉(zhuǎn)了虧損局面，但隨著資本市場的降溫和監(jiān)管升級，他們所受的沖擊也很大，凈利潤占比從2015年8.7%的高點(diǎn)降至2017年的6.3%。

麥肯錫指出，目前，保險市場的業(yè)績分化趨勢仍在延續(xù)。以財險行業(yè)為例，2017年前三大財產(chǎn)保險公司的合計盈利約占行業(yè)總盈利的80%，中小保險公司成本結(jié)構(gòu)不具備優(yōu)勢、綜合成本率較高。2017年大型保險公司綜合成本率平均值為97%，中型保險公司則為102%，而小型保險公司的賠付率和費(fèi)用率“雙高”顯著，綜合成本率平均值高達(dá)109%，業(yè)績堪憂。而為了扭虧為盈，不少公司采取了偏激進(jìn)的投資資產(chǎn)配置模式，期望通過投資利潤率撬動盈利，未來所面臨的投資風(fēng)險和可持續(xù)性挑戰(zhàn)不容忽視。

當(dāng)前中國中小保險公司的生存環(huán)境和未來期望如何?調(diào)研結(jié)果顯示，行業(yè)對于中小保險公司的未來發(fā)展持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，他們認(rèn)為挑戰(zhàn)最多的地方是中小保險公司的戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品和客戶的差異化經(jīng)營，以及公司治理和基礎(chǔ)投入。財險從業(yè)者對該市場未來大多持“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為戰(zhàn)略定位、客戶資源和基礎(chǔ)投入是挑戰(zhàn)也是發(fā)展方向;壽險業(yè)從業(yè)者對行業(yè)發(fā)展前景看法相對積極，更加關(guān)注戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品和渠道創(chuàng)新以及公司治理穩(wěn)定等問題。

不過，保險市場集中度高并非中國獨(dú)有現(xiàn)象，從全球來看，保險市場普遍集中，但“小而美”并非不可實(shí)現(xiàn)。麥肯錫指出，中小保險公司要實(shí)現(xiàn)破局可從八方面著手：一是明確客戶戰(zhàn)略。重視客戶經(jīng)營，加強(qiáng)品牌建設(shè)，尋找差異化價值主張;二是重視人才戰(zhàn)略。識別核心人才，建立黃金三角，在“選、用、育、留、酬”上下足功夫;三是制定創(chuàng)新戰(zhàn)略。尋求外部合作，合縱連橫擁抱生態(tài)圈;內(nèi)部自建機(jī)制，打造自主數(shù)字創(chuàng)新能力;四是確定渠道策略。圍繞目標(biāo)市場洞察客戶偏好，評估投入產(chǎn)出，提升渠道黏性;五是完善產(chǎn)品策略。圍繞客戶需求回歸保險本源，配置差異化的產(chǎn)品與服務(wù)，實(shí)現(xiàn)價值突破;六是完善運(yùn)營策略。以科技手段提升運(yùn)營效率，提高反應(yīng)速度，降低運(yùn)營成本，從容輕裝上陣;七是組織變革策略。打破傳統(tǒng)邊界，建立敏捷組織，靈活適應(yīng)變化，小步快跑，敢于試錯，最終推動組織變革;八是技術(shù)保障策略。夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建雙速IT架構(gòu)，關(guān)注新興技術(shù)，打造數(shù)字能力。