中原特鋼重組牽出中糧信托 涉案金額達(dá)23.42億元未決訴訟

時隔半月，中原特鋼于上周披露了關(guān)于證監(jiān)會行政許可反饋意見的回復(fù)，對監(jiān)管部門提出的22條反饋意見進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)。

其中，由于信托行業(yè)近期新增多份監(jiān)管政策，信托公司經(jīng)營發(fā)展環(huán)境變化較大，監(jiān)管部門對擬整體置入中原特鋼中的中糧信托予以高度關(guān)注。而從中原特鋼的回復(fù)中，也可一窺中糧信托這家年輕的信托公司，今年到底“過得怎么樣”。

12起重大未決訴訟 涉案金額超23億元

在此次中原特鋼回復(fù)的22條反饋意見中，無疑第2條關(guān)于“重大未決訴訟”的回復(fù)最引人注目。

此前，監(jiān)管部門提出問題稱，截至2018年9月30日，中糧資本及其控股子公司共有金額1000萬元以上重大未決訴訟、仲裁案件20宗，要求中原特鋼補(bǔ)充披露相應(yīng)訴訟、仲裁事項的最新進(jìn)展及應(yīng)對措施、資產(chǎn)減值損失、預(yù)計負(fù)債計提等情況。

而根據(jù)此次中原特鋼的回復(fù)來看，在20起重大未決訴訟中，中糧信托共有12起，數(shù)量占比過半。其中，中糧信托作為被告的訴訟僅有1起，涉及金額1.18億元;作為原告的訴訟則有11起，合計涉案金額為22.24億元。

在中原特鋼的回復(fù)中顯示，中糧信托作為原告的11起重大未決訴訟中，中糧信托不承擔(dān)訴訟風(fēng)險，故不涉及計提訴訟相關(guān)預(yù)計負(fù)債或資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，本次評估中也未考慮該等訴訟事項對估值的影響。

此外，其在回復(fù)中表示，該11起作為原告的訴訟系中糧信托為了充分履行其管理職責(zé)及維護(hù)委托人利益而提起的訴訟。中糧信托已聘請律師依法積極應(yīng)訴，但因未最終判決，因此均存在獲得法院(仲裁庭)勝訴判決(裁決)后無法獲得全額執(zhí)行的風(fēng)險。同時，中糧信托將履行臨時信息披露義務(wù)，將信托財產(chǎn)可能遭受重大損失的情況及時向信托受益人披露，及時回復(fù)投資者的問題，盡力做好投資者安撫工作。

《證券日報》記者梳理上述11起訴訟發(fā)現(xiàn)，被中糧信托列為被告(被申請人)的公司，基本為近年來頻繁傳出違約消息的公司及關(guān)聯(lián)方，如上海華信、中青旅實業(yè)、龍力生物、凱迪生態(tài)、東方金鈺、中科建設(shè)等。其中，與北京黃金、中青旅實業(yè)的未決訴訟共有5起，涉及金額為6.32億元;與中科建飛、中科建設(shè)的未決訴訟共有2起，涉及金額4.38億元。此外，其與凱迪生態(tài)、陽光凱迪之間的1起未決訴訟涉及金額為5億元。

此外，在中糧信托作為被告的1起未決訴訟中，原告方為北京信誠達(dá)融資產(chǎn)管理有限公司。雙方因信托合同糾紛對簿公堂，一審法院判決合同終止履行，中糧信托賠償經(jīng)濟(jì)損失4萬元并原狀分配涉案信托財產(chǎn)，承擔(dān)案件受理費3.2萬元。后原告訴至北京市高院，目前正在二審審理中。

《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，該起未決訴訟涉及信托計劃為“中糧信托·中瑞股權(quán)投資單一資金信托”，且已在中糧信托2017年年報中詳細(xì)披露。截至目前，根據(jù)案件情況，中糧信托預(yù)計二審很可能維持一審判決結(jié)果，因此，中糧信托于報告期后就該項訴訟計提了7.2萬元預(yù)計負(fù)債。

已按監(jiān)管政策整改自查 積極轉(zhuǎn)型加強(qiáng)主動管理

除未決訴訟外，監(jiān)管部門對于信托行業(yè)發(fā)展及給中糧信托帶來的影響也較為重視，要求中原特鋼補(bǔ)充披露“55號文”和《資管新規(guī)》等監(jiān)管措施對中糧信托報告內(nèi)項目續(xù)期、實際兌付產(chǎn)生的具體影響。

對此，中糧信托托以2018年8月31日為基準(zhǔn)，對所有存續(xù)信托項目進(jìn)行自查，并對存量項目建立過渡期整改項目臺賬，并按月上報整改落實進(jìn)展情況。其中，涉及需提前結(jié)束信托產(chǎn)品的問題包括多層嵌套、期限錯配、通道業(yè)務(wù)未投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、投資人不符合合格投資者要求四類，將于2020年年底前完成整改。

回復(fù)中稱，《資管新規(guī)》出臺后，中糧信托已在按監(jiān)管要求積極采取措施開展規(guī)范工作，且考慮到距離過渡期滿尚有一定時間供中糧信托及信托產(chǎn)品相關(guān)方調(diào)整業(yè)務(wù)，盡可能降低對各方影響。而且，中糧信托已在采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大主動管理信托業(yè)務(wù)規(guī)模，未來上述產(chǎn)品貢獻(xiàn)的營業(yè)收入占比將進(jìn)一步降低，因此，對中糧信托未來收入和凈利潤的影響較小。

而在調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大主動管理信托業(yè)務(wù)方面，中糧信托表示，已明確擬打造的核心競爭力目標(biāo)，正在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型：順應(yīng)國家戰(zhàn)略，結(jié)合中糧集團(tuán)產(chǎn)業(yè)，打造產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)能力、消費金融服務(wù)能力和財富專業(yè)化管理能力，成為主動管理能力一流、具有產(chǎn)業(yè)金融特色的信托公司。

此外，對于監(jiān)管部門重點關(guān)注的房地產(chǎn)信托項目，此次回復(fù)中也給予充分披露：截至回復(fù)簽署日，中糧信托的信托項目投資房地產(chǎn)行業(yè)的共計15個、存續(xù)信托規(guī)模合計57.06億元。報告期各期末(2016年年底、2017年年底、2018年6月底)，中糧信托投資性房地產(chǎn)信托規(guī)模占信托資產(chǎn)總規(guī)模的比例分別為1.95%、2.44%和3.03%，同期信托行業(yè)房地產(chǎn)信托規(guī)模占比分別為8.19%、10.42%和12.32%，中糧信托房地產(chǎn)信托規(guī)模占比較低。

近年來，地產(chǎn)行業(yè)融資渠道收緊，地產(chǎn)項目流動性承壓，部分房企出現(xiàn)違約，這也是監(jiān)管部門對房地產(chǎn)信托項目予以高度重視的原因之一。在此背景下，中糧信托表示，其未來發(fā)展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的總體思路如下：謹(jǐn)慎選擇項目城市、交易對手;通過戰(zhàn)略合作與大中型地產(chǎn)商建立深度合作關(guān)系;合作發(fā)起房地產(chǎn)并購基金;參與城市更新項目，以多元化業(yè)態(tài)引領(lǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù);探索租賃市場的業(yè)務(wù)機(jī)會;延伸房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)經(jīng)營鏈條。