快訊：財(cái)政部擬劃定銀行撥備覆蓋率紅線 超過監(jiān)管要求2倍以上可能隱藏利潤

盤古智庫高級(jí)研究員吳琦對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理有利于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，比如提升資產(chǎn)變現(xiàn)能力，防范流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn);有利于推動(dòng)資金脫虛向?qū)崳热玑槍?duì)撥備覆蓋率較高的機(jī)構(gòu)，督促其下調(diào)撥備覆蓋率，將更多的資金支持實(shí)體企業(yè)。

吳琦認(rèn)為，撥備覆蓋率作為重要的逆周期監(jiān)管工具，其根本在于“以豐補(bǔ)歉”，即經(jīng)濟(jì)上行、銀行利潤增長較快的時(shí)期，商業(yè)銀行可以加大撥備計(jì)提力度。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和信貸風(fēng)險(xiǎn)增大的形勢下，顯然不是應(yīng)該大幅提高撥備覆蓋率的時(shí)機(jī)。此外，從全球范圍來看，我國銀行業(yè)的撥備仍處于全球領(lǐng)先水平。

針對(duì)當(dāng)前金融企業(yè)存在的虛假注資、違規(guī)代持、資本金抽逃等違法違規(guī)行為，《征求意見稿》新增了資本金管理的內(nèi)容。從出資來源、出資形式、股權(quán)質(zhì)押、特殊投資者、員工持股計(jì)劃、管理層杠桿收購進(jìn)行了規(guī)范。

“近年來，融資創(chuàng)新層出不窮，杠桿收購隨之不斷發(fā)展。為維護(hù)金融企業(yè)合法權(quán)益，避免內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁金融企業(yè)管理層以杠桿收購方式取得金融企業(yè)股權(quán)。”上述負(fù)責(zé)人說。

《征求意見稿》對(duì)籌資管理的內(nèi)容進(jìn)行了修訂，增加了投資管理的內(nèi)容，對(duì)金融企業(yè)投資活動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。同時(shí)，《征求意見稿》也主要補(bǔ)充和完善了資產(chǎn)運(yùn)營。例如，結(jié)合金融企業(yè)實(shí)際，進(jìn)一步降低固定資產(chǎn)(含在建工程)占凈資產(chǎn)比重限制，將銀行和保險(xiǎn)等非銀行類金融機(jī)構(gòu)的比例限制，分別由40%和50%統(tǒng)一為40%，進(jìn)一步提升金融企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力，同時(shí)防止金融企業(yè)過度參與房地產(chǎn)等投資。

值得注意的是，《征求意見稿》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容進(jìn)行了修訂。例如，在風(fēng)險(xiǎn)緩沖方面，梳理了風(fēng)險(xiǎn)緩釋的不同層次，金融企業(yè)應(yīng)適當(dāng)采取資產(chǎn)證券化、購買保險(xiǎn)、運(yùn)用套期保值類金融衍生工具等方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提問題作了進(jìn)一步明確和統(tǒng)一。同時(shí)，為真實(shí)反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤，對(duì)于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

吳琦表示，提高撥備覆蓋率是金融機(jī)構(gòu)防風(fēng)險(xiǎn)特別是不良資產(chǎn)的手段之一，撥備覆蓋率越高，說明風(fēng)險(xiǎn)防控能力越強(qiáng)，但撥備覆蓋率不是越高越好，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)將撥備覆蓋率維持在相對(duì)比較適合的水平在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資依然困難的背景下有其重要性和必要性。(包興安)