螞蟻集團旗下的相互寶存在招股書中新增重大風險提示

在上市前夕，螞蟻集團旗下用戶過億的相互寶存在招股書中新增重大風險提示。

9月22日，螞蟻集團在IPO注冊稿“重大事項提示”部分新增內容顯示，相互寶并非受適用法律法規監管的保險產品，公司將采取積極措施嚴格防范風險，并和控股股東一起依據承諾承擔相應的風險兜底責任。

在注冊稿招股書中，螞蟻集團表示，考慮到相互寶并非受適用法律法規監管的、規范的保險產品，其運營主體也并非保險業持牌機構，為了確保相互寶業務平穩運作，切實保護中小股東的合法權益，公司將采取積極措施嚴格防范風險，并和控股股東一起依據承諾承擔相應的風險兜底責任。

螞蟻集團表示，將承諾確保相互寶合規經營，運行公開透明、不設資金池、實行實名認證;如相關政府部門出臺網絡互助監管規定且該等規定對相互寶的運營模式和流程提出更高監管要求，相互寶將在規定的時間內調整運營模式和流程以滿足合規性要求;如因各種原因相互寶無法滿足合規性要求，不適合螞蟻集團作為上市公司繼續經營，則螞蟻集團將剝離相互寶業務。

同時，公司控股股東杭州君瀚和杭州君澳承諾：如出現相互寶停止運作、計劃終止等相關情形時，將確保此前依法依規符合相互寶互助金申請資格的會員，按照互助計劃取得相應互助金，屆時分攤金額籌集不足的部分由杭州君瀚和杭州君澳補足;如因各種原因相互寶無法滿足合規性要求，不適合螞蟻集團作為上市公司繼續經營，而螞蟻集團決定剝離相互寶的情況下，采取各種措施自行或促使第三方承接相互寶。

此外，隨著相互寶規模的增長，公司可能會在處理大量互助金申請過程中出現錯誤，從而損害公司的業務、聲譽、財務狀況或經營成果。如果無法及時準確地獲得參與者的信息，公司可能無法及時發放互助金，或在尚未獲得足夠支持性文件前先行發放，從而損害公司的業務、聲譽、財務狀況或經營成果。此外，如果互助金支出增加，參與者可能拒絕支付被分配的互助金金額，相互寶需要額外的資金支持以支付互助金申請。如果參與者分攤的年費持續增加，部分參與者可能決定退出該項目，從而對相互寶的運營產生重大不利影響。

螞蟻集團在重大事項提示中針對相互寶的補充提示，被認為是針對此前9月8日，銀保監會打擊非法金融活動局發布的《非法商業保險活動分析及對策建議研究》理論研究文章。

文中提到，相互寶、水滴互助等網絡互助平臺會員數量龐大，屬于非持牌經營，涉眾風險不容忽視，網絡互助平臺監管缺乏制度依據，處于無主管、無監管、無標準、無規范的‘四無’狀態，文章還指出，要加大對借助互聯網手段開展的新型非法商業保險活動的打擊力度，要把網絡互助平臺納入監管，盡快研究準入標準，實現持牌經營和合法經營。互助平臺的部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險，如果處理不當、管理不到位還可能引發社會風險。最近一段時期野蠻生長的網絡互助平臺，本質上具有商業保險的特征，但目前沒有明確的監管主體和監管標準，處于無人監管的尷尬境地。

對此，相互寶9月8日晚間回應稱，上線之初就實行實名制、無資金池、全程風控、公開透明這四大準則，確保互助社區的平穩、健康、可持續運行。相互寶期待在監管指導下，推動行業健康發展。

2018年10月16日，螞蟻集團的“相互保”的大病互助性質保險產品在支付寶平臺上線。由螞蟻集團和信美人壽聯合推出的產品，上線僅一個月就吸引了超2000萬人“參保”，這支現象級的“網紅”產品在引起關注的同時也引發爭議。在產品運營還不到兩個月時，“相互保”就因涉嫌違規被監管部門責令停止銷售，信美人壽被監管約談。

中國保險行業協會發布的《2018年互聯網人身險報告》認為，“相互保”問題出在產品創新不當。該報告指出，“相互保”產品將網絡互助計劃偽裝成相互保險，雖然短期內吸引了大量客戶投保，但涉嫌存在未按規定使用經報備的條款費率、誤導性宣傳、信息披露不充分等問題而被監管叫停，給公眾對保險的認識和理解也帶來較大的不良影響。信美人壽也于2019年4月領取了銀保監會開出的罰單。

但隨后，2018年11月末，螞蟻集團宣布將“相互保”升級為“相互寶”，成為由螞蟻集團獨立運營的網絡互助計劃，而非由保險公司信美人壽承保的保險產品。

2019年11月，在相互寶上線一周年之際，螞蟻集團披露稱，其用戶數已達1億人。而根據其官方披露的數據，截至2020年9月9日，相互寶用戶達到1.07億人。