健康險(xiǎn)拉動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)復(fù)蘇 前7月保費(fèi)增速遠(yuǎn)超萬能險(xiǎn)

今年以來，健康險(xiǎn)獨(dú)挑大梁，拉動(dòng)人身險(xiǎn)公司從疫情中復(fù)蘇。

銀保監(jiān)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入4488億元，同比增長16.2%，增速不僅大幅超過保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模保費(fèi)增速(2.8%)，也超過壽險(xiǎn)(4.6%)、意外險(xiǎn)(-5.8%)、投連險(xiǎn)(-8%)等幾大險(xiǎn)種，更是遠(yuǎn)超萬能險(xiǎn)(-21.8%)。盡管監(jiān)管部門并未披露各險(xiǎn)企具體保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，但從中報(bào)情況來看，中國人壽、新華保險(xiǎn)、人保健康的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入上半年同比增幅均超過兩位數(shù)。

關(guān)于健康險(xiǎn)未來的增長趨勢，慧擇副總裁宋號(hào)盛預(yù)計(jì)，臨近年底，因新老重疾定義的切換，有望為健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來一波市場熱度。另外，隨著長期醫(yī)療險(xiǎn)具體政策的落地，下半年各險(xiǎn)企的長期醫(yī)療險(xiǎn)將陸續(xù)推出，有望引起較大市場關(guān)注。未來3至5年，健康險(xiǎn)市場將迎來一波需求爆發(fā)，繼續(xù)保持相對(duì)高速的增長，非標(biāo)體重疾和更多細(xì)分重疾領(lǐng)域的需求也將得到進(jìn)一步釋放。

健康險(xiǎn)拉動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)復(fù)蘇

健康險(xiǎn)由重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、長期護(hù)理險(xiǎn)、失能險(xiǎn)等四大險(xiǎn)種構(gòu)成。這四大險(xiǎn)種承擔(dān)了投保人健康需求各個(gè)階段的不同功能，互為補(bǔ)充。目前國內(nèi)健康險(xiǎn)以重疾險(xiǎn)為主，保費(fèi)收入占比較高;其次為醫(yī)療險(xiǎn);后兩大險(xiǎn)種的保費(fèi)收入占比較低。

今年以來，受疫情影響，健康險(xiǎn)整體保費(fèi)收入一度出現(xiàn)負(fù)增長，但仍有一些新興互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)及龍頭險(xiǎn)企的健康險(xiǎn)維持快速增長態(tài)勢。

宋號(hào)盛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年年初，保險(xiǎn)業(yè)受疫情影響顯而易見。但是從慧擇的業(yè)務(wù)層面來講，影響并不大。慧擇一季度總保費(fèi)收入5.98億元，同比增長40.6%。其中，長期健康險(xiǎn)總保費(fèi)收入5.05億元，同比增長52.6%。二季度慧擇實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入5.96億元，同比增長51.03%。其中，長期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入4億元，同比增長40.02%。由于慧擇一直專注于做互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和線上業(yè)務(wù)，所以健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長比較穩(wěn)定。

從大型險(xiǎn)企情況來看，今年上半年，健康險(xiǎn)不僅拉動(dòng)整體保費(fèi)增長，也為保險(xiǎn)公司貢獻(xiàn)了不菲的凈利增速。今年以來，受疫情影響，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入增速低迷，前7個(gè)月，全行業(yè)原保費(fèi)增速僅為6.6%，規(guī)模保費(fèi)增速僅為2.8%。但龍頭險(xiǎn)企健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速亮眼。《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)上市險(xiǎn)企中報(bào)梳理后發(fā)現(xiàn)，中國人壽、新華保險(xiǎn)、人保健康的健康險(xiǎn)保費(fèi)均同比增長超過兩位數(shù)，其中人保健康的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長45.7%。

以目前人身險(xiǎn)市場保費(fèi)份額最高的中國人壽為例，今年上半年，其三大業(yè)務(wù)中健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速最為亮眼。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入3461.37億元，同比增長12.6%;健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為722.64億元，同比增長15.8%;意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為89.66億元，同比增長10.7%。在利潤總額方面，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)利潤總額同比大增64%，而壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤總額均出現(xiàn)不同程度下滑。

中國人壽認(rèn)為，健康險(xiǎn)利潤增長源于短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長及質(zhì)量改善。中國人壽總裁蘇恒軒表示，公司的保障型業(yè)務(wù)快速發(fā)展，特定保障型業(yè)務(wù)保單件數(shù)與件均保費(fèi)同步提升。

步入黃金增長期

今年以來健康險(xiǎn)快速發(fā)展，一方面得益于今年來對(duì)保障型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的持續(xù)鼓勵(lì)及導(dǎo)向;另一方面也與市場主體積極轉(zhuǎn)型相關(guān)。

2015年出現(xiàn)的部分中小險(xiǎn)企通過萬能險(xiǎn)在資本市場大肆“買買買”的現(xiàn)象，引發(fā)市場強(qiáng)烈關(guān)注，市場對(duì)保險(xiǎn)回歸保障屬性的呼聲越來越高，監(jiān)管部門也持續(xù)強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓保”，鼓勵(lì)險(xiǎn)企銷售重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品，從而帶動(dòng)健康險(xiǎn)增速穩(wěn)步提升。

近三年來，健康險(xiǎn)的保費(fèi)增速逐年上升。2017年，保險(xiǎn)全行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為4389.46億元，同比增長8.58%;2018年增至5448.13億元，同比增長24.12%;2019年增至7066億元，同比增速提升至29.7%。

去年以來，銀保監(jiān)會(huì)也從制度層面持續(xù)推動(dòng)健康險(xiǎn)發(fā)展。2019年末，新版《健康保險(xiǎn)管理辦法》正式頒布，與原《辦法》相比，新規(guī)突出了健康保險(xiǎn)的保障屬性，強(qiáng)化了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、強(qiáng)調(diào)健康保險(xiǎn)專業(yè)化經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)管控等。

今年4月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于長期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)，對(duì)長期醫(yī)療險(xiǎn)的費(fèi)率調(diào)整進(jìn)行了更詳細(xì)的規(guī)定。《通知》重點(diǎn)主要集中在有三個(gè)方面：一是長期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)以單個(gè)產(chǎn)品為單位進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整。首次費(fèi)率調(diào)整時(shí)間應(yīng)不早于產(chǎn)品上市銷售之日起滿3年，每次費(fèi)率調(diào)整的時(shí)間間隔不得短于1年。二是保險(xiǎn)公司可以對(duì)不同組別的被保險(xiǎn)人確定不同的費(fèi)率調(diào)整幅度，但分組方式應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)品定價(jià)政策保持一致，且不得超過產(chǎn)品條款約定的費(fèi)率調(diào)整上限。三是保險(xiǎn)公司不得因單個(gè)被保險(xiǎn)人身體狀況的差異實(shí)行差別化費(fèi)率調(diào)整政策。

隨著監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，疊加居民保障意識(shí)的提升，健康險(xiǎn)已逐漸步入發(fā)展的“黃金期”。眾安保險(xiǎn)高級(jí)副總裁兼健康險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理曾卓此前對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“健康險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)一直呈穩(wěn)步增長態(tài)勢，近年來隨著國家系列利好政策出臺(tái)，健康保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展增速越發(fā)明顯，受人口結(jié)構(gòu)及醫(yī)療結(jié)構(gòu)變化驅(qū)動(dòng)等因素作用下，國內(nèi)健康險(xiǎn)發(fā)展步入黃金增長期。”

曾卓表示，目前保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)幾個(gè)特點(diǎn)：一是消費(fèi)者群體收入水平和保險(xiǎn)意識(shí)不斷提升;二是醫(yī)療支出與醫(yī)保控費(fèi)造成醫(yī)療保障差距逐漸擴(kuò)大;三是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造的場景和觸點(diǎn)大大提高了保險(xiǎn)可及性;四是健康險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品運(yùn)營能夠?qū)崿F(xiàn)快速迭代等。

金融科技提供新發(fā)展契機(jī)

在諸多利好政策的加持下，金融科技領(lǐng)域的發(fā)展也為健康險(xiǎn)提供了新的發(fā)展契機(jī)，健康險(xiǎn)由此站上了新的增長風(fēng)口。

中泰證券研究員戴志鋒表示，通過技術(shù)手段深化健康險(xiǎn)服務(wù)與健康管理的融合，健康險(xiǎn)因此站了新上風(fēng)口。首先，現(xiàn)階段險(xiǎn)企可以通過智能穿戴設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)采集更高頻的健康數(shù)據(jù)，包括運(yùn)動(dòng)手環(huán)、智能手表、血壓、血糖、體溫、體脂等測量儀器，接入醫(yī)療、體檢等數(shù)據(jù)來源，構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺(tái)。險(xiǎn)企還可以基于海量的健康數(shù)據(jù)進(jìn)行智能化分析，建立健康知識(shí)圖譜，更精準(zhǔn)地評(píng)估用戶的健康狀況，數(shù)據(jù)分析結(jié)果有助于保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)及個(gè)性化產(chǎn)品的開發(fā)。其次，健康管理可以增加險(xiǎn)企與用戶的黏性，保險(xiǎn)產(chǎn)品本身有低頻的特征，通過健康管理的指導(dǎo)和健康管理計(jì)劃的方式，能提升用戶的交互頻次、增強(qiáng)用戶黏性。如果用戶能通過健康管理提升健康水平，也有助于保險(xiǎn)公司降低承保風(fēng)險(xiǎn)和理賠成本。如果用戶的賠付風(fēng)險(xiǎn)提升，保險(xiǎn)公司也能盡早發(fā)現(xiàn)，做好事前風(fēng)險(xiǎn)控制、降低成本。

基于此，部分險(xiǎn)企開始加大對(duì)科技領(lǐng)域及健康管理的投入。近兩年來，中國平安、中國太保、中國人壽等龍頭險(xiǎn)企均不同程度加強(qiáng)對(duì)科技的投入，并強(qiáng)化健康險(xiǎn)投保全鏈條的服務(wù)。

宋號(hào)盛也對(duì)記者表示，公司二季度研發(fā)投入為1062.7萬元，同比增長41.86%。今年5月，慧擇成都技術(shù)研發(fā)中心宣布正式遷址擴(kuò)容;6月，慧擇與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)大數(shù)據(jù)研究院聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室揭牌，雙方將瞄準(zhǔn)保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域進(jìn)行聯(lián)合立項(xiàng)研究。