監(jiān)管號脈點出珠峰財險“ 五大病灶” 經營偏差、業(yè)績不佳
2020年上半年,忙于“糾偏改錯”的珠峰財險首次實現半年盈利,累計凈利潤1165.31萬元。不過,同樣在2季度,珠峰財險被銀保監(jiān)會點名存在“五宗罪”,包括償付能力充足率快速下降;經營虧損嚴重;流動性風險大;公司治理風險較大;2017年準備金回溯出現不利進展。
冰凍三尺非一日之寒,成立4年來,珠峰財險連續(xù)虧損,現階段仍在消化解決前期積淀的歷史問題。目前,珠峰財險董事長、總經理任命久拖未決,治理體系待健全,錯綜復雜的經營局面,亟需一一梳清。
經營偏差、業(yè)績不佳,珠峰財險陷惡性循環(huán)
2季度償付能力報告中,珠峰財險披露,公司于5月14日收到銀保監(jiān)會下發(fā)的監(jiān)管函(財險部函{2020}101號),明確指出公司目前存在五個方面的風險及問題,一是償付能力充足率快速下降,二是經營虧損嚴重,三是流動性風險大,四是公司治理風險較大,五是2017年準備金回溯出現不利進展。
監(jiān)管號脈,條條切中病灶。藍鯨保險梳理發(fā)現,2018年以來,珠峰財險核心、綜合償付能力充足率不斷下滑,從2018年初的646.86%降至2019年初的543.76%,當年年末進一步縮減為174.87%,2020年二季度末,珠峰財險核心及綜合償付能力充足率均為184.33%,略有回升,仍低于財險公司平均水平。
“公司2018年到2019年間償付能力充足率大幅下滑,主要是前期經營管理出現偏差,連年虧損導致了實際資本的快速消耗”,珠峰財險在最新季度的償付能力報告中坦言。
對于監(jiān)管函提及的風險及問題,珠峰財險回應稱,公司迅速召集相關部門就有關事項進行研究和部署,制定改善措施并在逐步落實,包括加速改革,扭虧經營頹勢;業(yè)務質量并重,保持規(guī)模穩(wěn)步增長;靈活安排再保險,降低風險集中度;適時調整資產配置,減少最低資本負擔;持續(xù)推進增資擴股工作,從根本解決資本金不足的問題;檢視2017年準備金出現不利進展原因,確?,F階段評估結構的充足合理。
藍鯨保險從業(yè)內了解到,當準備金出現不利發(fā)展時,保險公司的財務狀況、盈利水平以及償付能力將會受到直接影響。
“公司目前應加快款項的清收工作,支持保險賠付等支出,保證現金的流動性,滿足業(yè)務量的持續(xù)上升”,針對流動性風險,珠峰財險表示,為了防范未來可能存在的風險,還擬在出現流動性風險時,采取調整投資業(yè)務資產結構,加快應收款項清收,定期存款抵押貸款,必要時采取注資等方式以增加資本流動性等應急措施。
“這些問題都是連貫性的,經營不佳導致虧損嚴重以及償付能力下滑,進而出現流動性風險”,上海對外經貿大學保險系主任郭振華對藍鯨保險分析稱,中小公司易陷入這樣的經營惡性循環(huán)。
在業(yè)內人士看來,財險行業(yè)是典型的規(guī)模效益型和資金密集型行業(yè),按照行業(yè)規(guī)律,新財險公司從開業(yè)到經營穩(wěn)定,需要走過相應周期,但種種跡象表明,珠峰財險還未扎實根基。
經營轉型,珠峰財險還待修煉內功
冰凍三尺非一日之寒,現階段,珠峰財險仍在消化解決前期積淀的歷史問題。
2018年初,珠峰財險前總裁李更發(fā)布《告公司全體員工書》,控訴時任董事長陳克東的多重罪狀,例如破壞公司戰(zhàn)略發(fā)展路徑;越權插手經營層事務,擾亂經營秩序等,掀起珠峰財險內斗高潮。此后,李更被解聘,陳克東代行總裁職責。直至2019年6月20日,陳克東不再擔任該公司董事長職務。
此后,由任顯成臨時代行珠峰財險董事長職責,彭喜鋒為珠峰財險經營層臨時負責人,代行總裁職責,但兩者在3個月的代行期限過后仍未轉正,公司董事長、總經理任職批復久久未落定。
保險業(yè)內人士張明明對藍鯨保險分析稱,地方性險企及小型險企常見高管層派系糾紛,表現在經營發(fā)展理念不和、權力掌控、干預經營管理等,導致無法形成統(tǒng)一、可持續(xù)的經營理念,而健全的公司治理體系,是經營發(fā)展的基礎。
主要管理層持續(xù)空缺,顯然對珠峰財險未來運營不利,對于該事項,藍鯨保險多次聯系珠峰財險,但并未得到答復。
經營方面,成立于2016年5月的珠峰財險已走過4個經營年度,但持續(xù)虧損。2016年至2018年,其凈虧損額分別為0.71億元、1.94億元、1.5億元,2019年虧損進一步放大至3.13億元,4年累計虧損7.28億元。
2019年9月以來,珠峰財險采取一系列管理措施,進行轉型,主要從銷售能力、業(yè)務品質、薪酬體系、組織構架等方面進行改革。
目前,珠峰財險主營險種包括車險、意外險、健康險等,但從往年經營情況來看,并不樂觀。以2019年為例,前五大險種全數經營虧損,車險原保費收入3.22億元,承保虧損1.4億元,意外險原保費收入0.95億元,承保虧損1.54億元。非車險業(yè)務方面,珠峰財險積極拓展西藏旅游市場保險業(yè)務,譬如創(chuàng)新旅游保險項目服務等。
2020年上半年,忙于“糾偏改錯”的珠峰財險首次實現半年盈利,在保費規(guī)模增長的同時,累計凈利潤1165.31萬元。
“投資收益、業(yè)務規(guī)模特別是新業(yè)務規(guī)模較小,可能也會表現出財務上的盈利,但這樣的盈利,并不意味具備持續(xù)性”,一位保險業(yè)內人士表示。
郭振華持有相似觀點,其指出,投資端表現較好時,保險公司可能會出現暫時性的盈利,“但保險業(yè)務的承保盈利方面,很難說短期調整就有很好的效果,這是一個‘煉內功’的過程”。
針對珠峰財險提及的“改善業(yè)務品質,擴展優(yōu)質業(yè)務規(guī)模,壓縮虧損業(yè)務”目標,郭振華認為實現起來有較大難度,“能力方面有所欠缺,一是難以擴大業(yè)務量,二是難以精準保留高品質業(yè)務量”。在其看來,珠峰財險當務之急是把“將帥”人選敲定,梳清過往經營缺陷,量身、切實制定滾動式的三年、五年規(guī)劃,把握非車險中的新機會以及新渠道優(yōu)勢,自我修復后再起步。
責任編輯:孫知兵
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