“騰訊系”和泰人壽成立三年虧損逾3億 在扭虧為盈方面該公司有何發(fā)展規(guī)劃？

和泰人壽2019年凈虧損9354.62萬(wàn)元，虧損額同比擴(kuò)大1592萬(wàn)元。一季度該公司繼續(xù)虧損2589.24萬(wàn)元，同時(shí)綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均比2019年末下滑108.72個(gè)百分點(diǎn)

在保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈以及監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，新生代保險(xiǎn)公司的“七虧八盈”之路顯得更為不易。

近期，《投資時(shí)報(bào)》對(duì)171家披露2019年年報(bào)的保險(xiǎn)公司進(jìn)行排查，并推出《中國(guó)險(xiǎn)企虧損檔案》。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，86家人身險(xiǎn)公司中有25家虧損。其中，和泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱(chēng)和泰人壽)2019年凈虧損9354.62萬(wàn)元。

自2017年開(kāi)業(yè)以來(lái)，和泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較為迅速，不過(guò)目前尚未度過(guò)虧損期，近三年累計(jì)虧損3.05億元。

償付能力報(bào)告顯示，今年一季度，該公司繼續(xù)虧損2589.24萬(wàn)元。同時(shí)，其償付能力消耗較快，一季度末綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均比2019年末下滑108.72個(gè)百分點(diǎn)。

2019年虧損額擴(kuò)大

作為騰訊系互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司，和泰人壽甫一亮相就備受外界關(guān)注。

據(jù)公開(kāi)資料，和泰人壽由8家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，包括中信國(guó)安有限公司(下稱(chēng)中信國(guó)安)、北京居然之家投資控股集團(tuán)有限公司、深圳市金世紀(jì)工程實(shí)業(yè)有限公司、北京英克必成科技有限公司(下稱(chēng)英克必成)、欒川縣金興礦業(yè)有限責(zé)任公司(下稱(chēng)金興礦業(yè))、秦皇島煜明房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)煜明房地產(chǎn))、深圳市合豐泰科技有限公司(下稱(chēng)合豐泰科技)、深圳明香控股集團(tuán)有限公司。英克必成由深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司100%持股，一季度末持有和泰人壽15%股份。

騰訊是上述股東中唯一的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，與和泰人壽對(duì)外宣稱(chēng)的致力于打造“互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)明顯，價(jià)值創(chuàng)造能力突出的創(chuàng)新型壽險(xiǎn)公司”相契合。作為業(yè)界首家互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)公司，和泰人壽或?qū)⒁勒逃隍v訊在大數(shù)據(jù)、金融科技等方面的加持，而二者將產(chǎn)生何種化學(xué)反應(yīng)也給市場(chǎng)帶來(lái)想象空間。

近來(lái)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概念迅速躥紅并成為新的風(fēng)口，在資本市場(chǎng)上頗受資金青睞。不過(guò)，從2019年年報(bào)來(lái)看，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在線、泰康在線、易安保險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)去年均以虧損收官。

和泰人壽成立以來(lái)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快，2017年至2019年分別為1.53億元、6.6億元、10.61億元，但仍未走上盈利道路，三年分別凈虧損1.34億元、7762.57萬(wàn)元和9354.62萬(wàn)元。2019年，該公司虧損額同比擴(kuò)大1592萬(wàn)元，增幅為20.51%。

在營(yíng)業(yè)支出中，該公司退保金增加較為顯著，上述三年分別為59.48萬(wàn)元、719.8萬(wàn)元、1534.55萬(wàn)元，2019年同比增幅達(dá)113.19%。

對(duì)于虧損問(wèn)題，和泰人壽曾對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，從整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的情況來(lái)看，新近成立的壽險(xiǎn)公司普遍處于虧損狀態(tài)，這符合壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)前6—9年處于虧損期的基本規(guī)律。該公司于2017年1月24日開(kāi)業(yè)，在同期成立的壽險(xiǎn)公司中，整體財(cái)務(wù)虧損上一直處于較低的水平。

那么，在扭虧為盈方面該公司有何發(fā)展規(guī)劃?和泰人壽對(duì)此問(wèn)題并未進(jìn)行回應(yīng)。

償付能力消耗較快

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的同時(shí)也會(huì)造成資本快速消耗。自成立以來(lái)，和泰人壽的償付能力指標(biāo)下滑較為明顯。

具體來(lái)看，該公司2017年一季度末綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為8544.50%，而2017年末和2018年末分別均為757.19%和525.58%。

2019年四個(gè)季度，上述兩個(gè)指標(biāo)依次為461.74%、414.68%、404.37%、283.08%，呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。

今年一季度末，該公司償付能力指標(biāo)下滑幅度較大，相比去年末減少108.72個(gè)百分點(diǎn)至174.36%，不過(guò)尚符合監(jiān)管要求。

和泰人壽解釋稱(chēng)：“我公司2019年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入成倍增長(zhǎng)，導(dǎo)致最低資本要求成倍增加，另一方面處于經(jīng)營(yíng)初期的正常虧損使實(shí)際資本也相應(yīng)減少，這兩方面因素使得償付能力充足率出現(xiàn)較快速度下降，這是公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的正常現(xiàn)象。”

另外，2020年一季度償付能力報(bào)告還顯示，中信國(guó)安、金興礦業(yè)、煜明房地產(chǎn)、合豐泰科技四家股東所持有的6億股和泰人壽股權(quán)被質(zhì)押或被凍結(jié)，占和泰人壽總股數(shù)的比例達(dá)到40%。