友邦保險(xiǎn)亞太市場(chǎng)業(yè)績(jī)慘淡下滑 高調(diào)挖角押注內(nèi)地市場(chǎng)勝算幾何？

公開(kāi)資料顯示，友邦保險(xiǎn)控股有限公司(01299.HK，下稱：友邦保險(xiǎn))多年來(lái)深耕亞太地區(qū)，表現(xiàn)一直不錯(cuò)。然而，繼去年香港新單業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑之后，2020年一季度因受疫情影響，亞太市場(chǎng)業(yè)績(jī)繼續(xù)下滑。 據(jù)其財(cái)務(wù)報(bào)告(見(jiàn)圖1)，在疫情沖擊下，集團(tuán)第一季度新業(yè)務(wù)價(jià)值、新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率、年化新保費(fèi)紛紛下跌。

具體來(lái)看，一季度友邦保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下跌27%(按固定匯率基準(zhǔn)列示，下同)，新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率下跌6.9%，年化新保費(fèi)同比下滑18%。

業(yè)績(jī)報(bào)告中還特別指出，友邦集團(tuán)內(nèi)地3月份的新業(yè)務(wù)價(jià)值強(qiáng)勁復(fù)蘇，總加權(quán)保費(fèi)收入同比上漲8%。

公開(kāi)資料顯示，友邦保險(xiǎn)成立于1919年，目前是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，覆蓋亞太區(qū)內(nèi)18個(gè)市場(chǎng)。截至2019年12月31日，集團(tuán)總資產(chǎn)為2,840億美元。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，近年來(lái)，雖然友邦保險(xiǎn)在內(nèi)地發(fā)展區(qū)域受限，但內(nèi)地業(yè)務(wù)增速超過(guò)香港：香港業(yè)務(wù)新單2018-2019年同比增速分別為8.18%、-11.27%，而內(nèi)地2018-2019年同比增速分別為22.22%、17%。

重磅“押注”內(nèi)地市場(chǎng)

根據(jù)《投資者網(wǎng)》統(tǒng)計(jì)，2019年數(shù)據(jù)可查的79家壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總計(jì)2.93萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.67%，凈利潤(rùn)總額也同比增長(zhǎng)67.35%達(dá)2343億元。由此可見(jiàn)，友邦在內(nèi)地總加權(quán)保費(fèi)收入同比上漲8%，稱為“有所復(fù)蘇”，比其自己表述的“強(qiáng)勁復(fù)蘇”更為恰當(dāng)。

根據(jù)各壽險(xiǎn)公司年報(bào)整理的排行榜(見(jiàn)圖2，榜單以2019年凈利潤(rùn)列示)，無(wú)論從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，還是從凈利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)看，友邦保險(xiǎn)都面臨著內(nèi)地強(qiáng)勁對(duì)手的擠壓。

以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入來(lái)看，中國(guó)人壽仍是“壽險(xiǎn)一哥”，其次是平安人壽，也達(dá)4939.13億元。此外，太保壽險(xiǎn)、華夏保險(xiǎn)、太平人壽、新華保險(xiǎn)及泰康人壽去年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均超千億元;從2019年凈利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)看，平安人壽排名行業(yè)首位，而中國(guó)人壽排名第二。太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、新華保險(xiǎn)及太平人壽等4家險(xiǎn)企的凈利潤(rùn)超100億元。

相比來(lái)看，2019年友邦保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)排在第7，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入在前10名中排名墊底。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，快速增長(zhǎng)的中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為外資機(jī)構(gòu)全球布局中必爭(zhēng)的戰(zhàn)略高地，中國(guó)積極推進(jìn)的金融開(kāi)放政策，為更多外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供了契機(jī)，實(shí)際上，從今年1月1日起，合資壽險(xiǎn)公司的外資比例可以達(dá)到100%，在被內(nèi)地龍頭險(xiǎn)企“碾壓”的同時(shí)，也有合資壽險(xiǎn)在部署取得控股權(quán)：

匯豐保險(xiǎn)(亞洲)5月4日宣布，將收購(gòu)國(guó)民信托所持有的匯豐人壽50%股權(quán)，匯豐人壽將成為其在內(nèi)地的全資控股子公司。值得注意的是，2020年一季度數(shù)據(jù)顯示，匯豐人壽香港業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額僅少于友邦保險(xiǎn)1個(gè)點(diǎn)。此外，據(jù)了解，安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)(歐洲最大的保險(xiǎn)公司)在中國(guó)設(shè)立的全資子公司安聯(lián)控股，在去年底，實(shí)現(xiàn)51%股權(quán)控股中德安聯(lián)人壽之后，亦有進(jìn)一步擴(kuò)大股權(quán)的計(jì)劃。

可見(jiàn)，快速增長(zhǎng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)以及中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放提速，使得中國(guó)市場(chǎng)成為以友邦保險(xiǎn)等外資險(xiǎn)企積極布局的核心區(qū)域。

重金“挖角”搶人大戰(zhàn)升級(jí)

為角逐內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)，友邦保險(xiǎn)把“搶人”的重要性排在了第一位。實(shí)際上，公司爭(zhēng)奪人才的歷史久遠(yuǎn)，經(jīng)驗(yàn)豐富。

1992年，友邦進(jìn)駐上海，發(fā)明代理人營(yíng)銷(xiāo)，引發(fā)保險(xiǎn)“人海戰(zhàn)”。

作為第一家把個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)體制引入中國(guó)的壽險(xiǎn)公司，友邦保險(xiǎn)開(kāi)啟了中國(guó)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的新時(shí)代。依靠代理人優(yōu)勢(shì)，自1992年進(jìn)駐上海，僅用了三年就實(shí)現(xiàn)了盈利，友邦突破了保險(xiǎn)行業(yè)5-7年的盈利周期的規(guī)律。引發(fā)內(nèi)地險(xiǎn)企對(duì)代理人制度趨之若鶩，紛紛組建自己的代理人，由此迎來(lái)代理人模式的爆發(fā)期。

2010年，香港上市后，友邦保險(xiǎn)瞄準(zhǔn)保險(xiǎn)“小白”定向培訓(xùn)，搶職場(chǎng)精英。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士回憶，友邦保險(xiǎn)招募的精英必須是行業(yè)“小白”。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是各行各業(yè)的精英，但必須是沒(méi)做過(guò)保險(xiǎn)的“小白”，對(duì)此業(yè)內(nèi)人士說(shuō)法不一，有人認(rèn)為是為了保持代理人隊(duì)伍的專業(yè)性，不受外界的“污染”，也有人認(rèn)為此舉本質(zhì)上是把代理人當(dāng)客戶，和其他公司“割韭菜”的行為并無(wú)任何區(qū)別。

2019年底，友邦保險(xiǎn)“以2.5億“轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)”挖角平安大將李源祥“的新聞?wù)痼@保險(xiǎn)乃至金融圈，被視為友邦加速推進(jìn)中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)的信號(hào)，至此，友邦保險(xiǎn)將人才戰(zhàn)的焦點(diǎn)挪到了重量級(jí)高管。6月1日，友邦保險(xiǎn)宣布，李源祥正式接任友邦保險(xiǎn)集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁，并成為公司董事會(huì)成員。

李源祥，劍橋大學(xué)財(cái)政金融碩士，先后在新加坡金融管理局、英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)擔(dān)任多個(gè)高管職位，還曾擔(dān)任中信保誠(chéng)人壽總經(jīng)理，并在平安工作16年，時(shí)任平安聯(lián)席CEO、首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官，被業(yè)界公認(rèn)為友邦保險(xiǎn)專注內(nèi)地市場(chǎng)的不二人選。這一消息似乎提振了股市信心，友邦保險(xiǎn)股價(jià)連升兩日。

然而，看完熱鬧，驚呼完高薪，也有行業(yè)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)行業(yè)一直以來(lái)都是鐵打的營(yíng)盤(pán)流水的兵，業(yè)務(wù)員流動(dòng)性較大，高管更換也比較頻繁，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已從五大上市險(xiǎn)企獨(dú)大發(fā)展到現(xiàn)在眾多險(xiǎn)企齊放的競(jìng)爭(zhēng)格局。

搶占人才固然能先聲奪人，然而“一擲千金”的高薪背面，是友邦保險(xiǎn)砸在廣大消費(fèi)者身上的已然“居高不下”的保費(fèi)，如果不能帶來(lái)產(chǎn)品和服務(wù)的提升，“保險(xiǎn)姓保”可能就無(wú)從談起。

“中端”服務(wù)“打臉”高端形象

友邦保險(xiǎn)因其“價(jià)格貴、代理專業(yè)”，素來(lái)以“高端”自居，被稱為保險(xiǎn)中的“愛(ài)馬仕”。然而，參考《2018年度保險(xiǎn)公司服務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果》對(duì)人身保險(xiǎn)公司服務(wù)的評(píng)價(jià)等級(jí)(見(jiàn)圖3)，業(yè)內(nèi)人士對(duì)定位高端的友邦保險(xiǎn)被評(píng)為BBB級(jí)頗感意外。

此外，隨近些年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)迅速崛起，2019年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)55.7%，規(guī)模保費(fèi)創(chuàng)歷史新高，達(dá)1858億元。毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展逐漸成為線下險(xiǎn)企不可忽視的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這意味著，客戶需求也逐步從線下轉(zhuǎn)向線上，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和保險(xiǎn)科技成為行業(yè)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的新契機(jī)，但是友邦保險(xiǎn)的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，目前還是以代理人營(yíng)銷(xiāo)占絕對(duì)比重(見(jiàn)圖4)。

而對(duì)于友邦保險(xiǎn)的服務(wù)，《投資者網(wǎng)》走訪各大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)紀(jì)人、投保人，業(yè)內(nèi)對(duì)友邦保險(xiǎn)因管控不嚴(yán)出現(xiàn)的代理人“雞血式”營(yíng)銷(xiāo)頗有微詞。此外，友邦保險(xiǎn)代理人“因?yàn)橘F所以好，因?yàn)楹盟再F”的邏輯，也飽受行業(yè)人士詬病。

日前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意友邦保險(xiǎn)上海分公司改建為獨(dú)資人身保險(xiǎn)公司，“分改子”(分公司改制為具有獨(dú)立法人資格的子公司)完成，改建后的公司名稱為“友邦人壽保險(xiǎn)有限公司”，這有助于其在中國(guó)內(nèi)地破解市場(chǎng)擴(kuò)張難題。然而，已經(jīng)崛起的內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在“內(nèi)外加持”之下日趨激烈，互聯(lián)網(wǎng)工具普及下，之前在信息不對(duì)稱時(shí)代友邦保險(xiǎn)“引以為傲”的代理人優(yōu)勢(shì)已逐漸消逝，高薪挖角“押注”內(nèi)地市場(chǎng)的友邦保險(xiǎn)，能否借“分改子”勢(shì)頭，挽回因激烈競(jìng)爭(zhēng)逐漸失去的優(yōu)勢(shì)地位，恢復(fù)往日泛亞太地區(qū)的強(qiáng)勢(shì)增速，目前尚待觀察。