臣君資本年內(nèi)產(chǎn)品全線掉隊(duì) 華山1號(hào)成立累計(jì)虧損6成

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月25日訊(記者 徐家昕 康博) 經(jīng)過多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)私募市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到了空前的規(guī)模，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已備案私募基金61522只，私募基金管理規(guī)模已超過10萬億，而在管理規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，行業(yè)公司遍地開花卻魚龍混雜。臣君資本就是其中的典型，數(shù)據(jù)顯示，該公司旗下所發(fā)基金年內(nèi)業(yè)績(jī)無一例外的全部跑輸同類基金平均收益，尤其是曾在2015年名聲大震的當(dāng)家花旦產(chǎn)品“臣君-泰山1號(hào)”今年以來也遭遇虧損，令其投資者們大跌眼鏡。

　　臣君資本旗下產(chǎn)品均跑輸同類基金平均收益

　　資料顯示，臣君(北京)資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱“臣君資本”)是銘睿博通旗下投資銀行和資產(chǎn)管理品牌，成立于2014年，注冊(cè)資本3000 萬。臣君資本擁有投資研究隊(duì)伍，目前業(yè)務(wù)范圍涵蓋投資銀行及資產(chǎn)管理。投資銀行包括金融市場(chǎng)投資、股權(quán)投資信貸債權(quán)投資等。資產(chǎn)管理包括企業(yè)客戶投資顧問服務(wù)以及個(gè)人客戶家族信托服務(wù)等。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前臣君資本旗下共有15只產(chǎn)品正在運(yùn)行并且凈值在近期有更新，但僅有14只公布了年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，包含了固定收益復(fù)合、強(qiáng)債、純債、股票多空以及定增新三板等六種子策略，其中FOF產(chǎn)品有10只，占比約67%。但從今年業(yè)績(jī)上看，臣君資本運(yùn)行中的產(chǎn)品皆表現(xiàn)不佳，年內(nèi)的平均收益為-10.90%，累計(jì)平均收益為-7.93%。

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，公開數(shù)據(jù)的14只產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)無一例外的全部跑輸同類基金平均收益。不僅如此，臣君資本旗下有9只年內(nèi)處于虧損狀態(tài)，占總產(chǎn)品數(shù)量的64%，而跌幅超過10%的基金產(chǎn)品有5只。其中"臣君-華山1號(hào)"基金是表現(xiàn)最差的一只，年內(nèi)收益為-21.78%，累計(jì)收益為-60.50%，在306只同類基金產(chǎn)品中排在倒數(shù)第二位。

　　其基金經(jīng)理為劉波，同時(shí)也是公司投研團(tuán)隊(duì)成員，此人擁有5年金融從業(yè)經(jīng)歷，先后從事過股票、基金、股指期貨、黃金外匯等工作。歷任操盤手、分析師、投資總監(jiān)助理、投資顧問等職，目前主要關(guān)注國(guó)內(nèi)私募基金市場(chǎng)，在私募行業(yè)積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。但據(jù)私募排排網(wǎng)顯示，此人管理的產(chǎn)品今年平均收益為-11.84%。

　　另外，臣君資本的主力還包括投資總監(jiān)張磊，此人畢業(yè)于寧夏大學(xué)，從業(yè)經(jīng)歷來看，其擁有10余年證券行業(yè)(證券公司)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，股票和債券量化分析和投資管理經(jīng)驗(yàn)。親歷數(shù)次證券市場(chǎng)牛熊變換。先后就職于日信證券，華泰證券，擔(dān)任高級(jí)投資顧問等管理職務(wù)。

　　目前張磊管理的基金有4只，其中代表產(chǎn)品是成立于2014年11月14日的“睿博強(qiáng)債1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，此產(chǎn)品累計(jì)收益13.22%，但年內(nèi)的收益僅為-0.15%。

　　公司投研團(tuán)隊(duì)其余成員有劉磊，本科畢業(yè)，10余年證券投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾就職于聯(lián)合證券擔(dān)任投資顧問團(tuán)隊(duì)主管，融利銀通投資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理總監(jiān)，央視財(cái)經(jīng)頻道《投資大參考》欄目高級(jí)投資顧問。在證券投資及金融風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域有著豐富的執(zhí)行和管理經(jīng)驗(yàn)。對(duì)股票及債券投資領(lǐng)域有著豐富的操作管理經(jīng)驗(yàn)。

　　昔日“當(dāng)家花旦”產(chǎn)品 年內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)庥鎏潛p

　　據(jù)媒體報(bào)道，臣君資本在2015年1月發(fā)行了自有品牌“臣君-泰山1號(hào)”投資基金，通過FOF(基金中的基金)形式，組合投資于國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)陽(yáng)光私募產(chǎn)品。“臣君-泰山1號(hào)”在2015年曾是臣君資本的當(dāng)家花旦，其強(qiáng)勁表現(xiàn)曾經(jīng)令公司一舉成名。

　　臣君資本總經(jīng)理張磊曾在2015年6月時(shí)無不自豪地說：“臣君-泰山1號(hào)的表現(xiàn)讓所有人驚喜交集，短短運(yùn)行5個(gè)月，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益就已經(jīng)突破50%，在同類型產(chǎn)品中脫穎而出，并且該產(chǎn)品還伴隨年中分紅，可謂優(yōu)上加優(yōu)。”現(xiàn)實(shí)中一個(gè)真實(shí)的故事是，一位原先不懂得理財(cái)?shù)睦夏昕蛻簦趯I(yè)理財(cái)顧問的指導(dǎo)下，購(gòu)買了“泰山1號(hào)”，實(shí)現(xiàn)了200萬投資三個(gè)月內(nèi)獲得50萬的收益。

　　但時(shí)過境遷，如今這只產(chǎn)品的業(yè)績(jī)不再光鮮，反而稍顯不盡如人意。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，今年以來“臣君-泰山1號(hào)”基金虧損達(dá)到12.4%，跑輸同類基金平均基準(zhǔn)約18%，落后于滬深300約31個(gè)百分點(diǎn)。

　　FOF作為“基金中的基金”，其模式的優(yōu)勢(shì)在于分散風(fēng)險(xiǎn)，但臣君資本如此的業(yè)績(jī)實(shí)在令投資者大失所望。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出：“私募FOF機(jī)構(gòu)良莠不齊，未來將有大量FOF機(jī)構(gòu)退出舞臺(tái)。FOF行業(yè)下一步是什么樣的發(fā)展走勢(shì)很難說，因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展剛剛開始，但是這個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)很殘酷，也有不少門檻，不是所有的FOF機(jī)構(gòu)都能夠順利存活下去。未來會(huì)有大量的FOF機(jī)構(gòu)倒下去，但與此同時(shí)，未來FOF的發(fā)展空間是很廣闊的。”

　　另外，該業(yè)內(nèi)人士還指出，中國(guó)缺少連續(xù)的資產(chǎn)頻譜，固定收益資產(chǎn)長(zhǎng)期收益偏低，增值效應(yīng)不強(qiáng)；權(quán)益資產(chǎn)波動(dòng)性偏大，難以長(zhǎng)期持有。而FOF可以提供市場(chǎng)上缺少的產(chǎn)品類型，而且具有較好的流動(dòng)性，特別適合資金體量較大、資金期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、收益要求不高、風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者。